2023年山東將全面落實建設綠色低碳高質量發(fā)展先行區(qū)三年行動計劃和2023年重點工作任務，大力提振市場信心，突出做好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價工作，實現經濟質的有效提升和量的合理增長，推動綠色低碳高質量發(fā)展先行區(qū)建設全面起勢。
水泥行業(yè)作為建筑業(yè)重要的一環(huán)，其具體表現如何呢？
高鐵、高速、機場和水利項目較多，那2023年山東水泥一季度基本面又如何？
下面從一季度回顧及二季度展望進行分析：
一、一季度山東水泥市場行情回顧
1、水泥均價下移，同比下降15.41%
2023年一季度，山東水泥均價為450元/噸，同比下降15.41%。從趨勢來看，2022年價格高開低走，于年末跌破成本線。2023年初價格水平整體較低，為快速搶占市場，多企業(yè)有暗降現象。年后從魯南開始，多區(qū)域水泥價格偏弱運行，盡管3月上旬部分企業(yè)有推漲，但由于市場競爭，實際落地一般，故整體均價下移。
2、錯峰停窯，緩解庫存壓力
山東省工信廳、山東省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布2022-2023年采暖季水泥常態(tài)化錯峰生產安排，停窯時間為2022年11月15日至2023年3月15日，共計四個月。
2023年一季度，山東平均窯線運轉率為24%，同比提升12個百分點。無去年特殊因素影響，多企業(yè)積極執(zhí)行錯峰生產計劃，部分企業(yè)停窯相對少于同期，熟料供應增加。
3、1-2月水泥產量減少，3月回升
2022年山東省水泥產量12383.81萬噸，同比減少18.5%。2023年1-2月山東水泥產量1042.9萬噸，同比下降6.91%。但由于3月15日開窯后，熟料供應有所增加，預計一季度3月水泥產量同比增長。
4、水泥需求回暖
百年建筑調研山東15家樣本水泥生產企業(yè)數據顯示：2023年一季度出庫量為267.5萬噸，年同比增加26.92%，其中1月出庫量為30萬噸，同比減少42.3%；2月出庫量為67.5萬噸，同比增加65.64%；3月出庫量為170萬噸，同比增加44.06%。
1月防控政策優(yōu)化后，多地出現陽性減員，水泥發(fā)貨、運輸均受影響，工地人員較為密集，整體施工進度緩慢，部分工地有提前停工現象，1月市場需求提前走弱；2月市場逐步啟動，當時我們百年建筑網做了四期建筑行業(yè)復工調研，由于節(jié)前資金回款較差，下游攪拌站和施工復工積極性不夠，整個市場緩慢恢復，加之去年2月在過年，所以增量較為明顯；3月正常施工，無同期不利因素影響，在建項目加快施工進度，水泥用量回升明顯
5、水泥成本小幅下降
2023年一季度熟料均價為346元/噸，同比下降10.36%。國際形勢有所緩和，進口熟料恢復正常，原材料價格下降，水泥生產成本壓力有所下行。
小結：一季度山東省水泥供需雙增，但新項目較少，帶動需求有限，增幅有所收窄。成本下行，加之周邊市場低價水泥沖擊，本地水泥均價低于去年同期。
二、二季度山東水泥市場行情展望
1、開窯后，熟料供應增加
2023年熟料企業(yè)將嚴格落實采暖季錯峰生產135天、主動實施夏秋季錯峰生產70天，全年錯峰生產205天，總體停窯率達到95%以上，有效控制了產能發(fā)揮，保持市場秩序平穩(wěn)有序。
截至2023年4月10日，山東水泥企業(yè)熟料庫容比為43.55%，同比上升2.74個百分點。3月15日開窯后，市場供應增加，部分企業(yè)反饋現在庫存高位，庫滿為止。
2、基建持續(xù)發(fā)力，新房建項目補充不足
截至4月9日，全國有14個省級行政區(qū)公布2023年一季度重大項目建設情況，開工建設項目共計12571個，投資金額接近7萬億元。同時，多個城市正積極組織開展新一輪重大項目建設。
2023年1-2月山東省固定資產投資為6.3%，2023年前兩個月，山東實現交通基礎設施建設投資346億元，高于2022年同期,投資力度持續(xù)加大。
百年建筑調研全國水泥直供量數據：截至4月18日，基建水泥直供量209萬噸，環(huán)比提升7.73%，年同比提升10.58%，需求持續(xù)增長。重大項目需求持續(xù)回升，天氣轉暖后，基建持續(xù)發(fā)力，水泥量明顯增長。目前道路項目較多，且進度尚可。
據悉：1—2月份，全國房地產開發(fā)投資13669億元，同比下降5.7%；其中，住宅投資10273億元，下降4.6%。1—2月份，房地產開發(fā)企業(yè)房屋施工面積750240萬平方米，同比下降4.4%。市場主要以存量為主，新開面積較少。目前多政策支持，后期存量項目或將帶動房建需求邊際性改善。
3、水泥生產成本或繼續(xù)下降
據Mysteel數據：截至4月7日，Q5000秦皇島港平倉價為920元/噸，同比下降5.15%，月環(huán)比下降4.16%，價格震蕩下行。全球煤炭供應平穩(wěn)，國內進口量增加，國內需求的增量不足以支撐煤價繼續(xù)在高位水平運行。成本下降后，水泥生產成本或繼續(xù)下行，為保住本地市場，多地于4月中旬降價穩(wěn)量。
三、總結
在高速、高鐵、機場等基建項目支撐下，二季度山東水泥用量有提升空間。整體來看，水泥需求萎縮，水泥行業(yè)產能過剩問題凸顯，周邊區(qū)域積極執(zhí)行錯峰生產，減少供應端壓力，停窯保價，后期具體情況有待進一步跟進。
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