引言：8月湖南水泥市場供過于求，整體行業(yè)偏弱運(yùn)行。9月隨著氣溫下降，錯(cuò)峰生產(chǎn)力度進(jìn)一步加強(qiáng)的同時(shí)需求迎來季節(jié)性釋放，供需關(guān)系緩和后，預(yù)計(jì)9月湖南水泥市場觸底反彈。

一、2023年8月湖南水泥價(jià)格回顧

1.湖南水泥價(jià)格本月偏弱運(yùn)行

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測，截至8月31日，湖南P.O42.5散裝均價(jià)為333.54元/噸，同比下降6.86%，整體水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行。8月雖各企業(yè)積極執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，但大范圍高溫多雨，需求疲軟后，水泥市場供過于求，價(jià)格持續(xù)下跌。

一方面受外來市場及本地新產(chǎn)線“低價(jià)”水泥沖擊，為保住原有的市場份額，維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，多企業(yè)降價(jià)保量；另一方面受天氣、農(nóng)忙等多重因素影響，供需失衡加劇，水泥市場一段時(shí)間內(nèi)呈供過于求的局面。據(jù)悉，8月全省總降雨量偏多1～2成，局部出現(xiàn)極端天氣，山體滑坡、內(nèi)澇等影響正常施工進(jìn)度，加之重點(diǎn)項(xiàng)目階段性竣工，雖有新項(xiàng)目陸續(xù)進(jìn)入籌備階段，但前期用量不足以彌補(bǔ)已完結(jié)的部分，市場行情較為平淡，出貨量持續(xù)下降，價(jià)格偏弱運(yùn)行。

2.湖南水泥產(chǎn)量開始回升

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2023年1-7月，湖南省水泥產(chǎn)量為4569.92萬噸，同比下降10.22%。8月水泥產(chǎn)量較7月略有回升，7月雨季疊加農(nóng)忙，需求不佳后水泥產(chǎn)量下降。8月天氣情況相對較好，部分企業(yè)為快速去庫，有降價(jià)促銷現(xiàn)象。臨期庫存成功去庫后，多企業(yè)開窯補(bǔ)庫，8月水泥產(chǎn)量開始回升。

3.湖南水泥需求低于去年同期

【基建】

基建階段性竣工，如湖南省內(nèi)投資最大的中國電信天翼云中南數(shù)字產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，于8月末迎來竣工驗(yàn)收。完結(jié)的同時(shí)新項(xiàng)目也較多，各企業(yè)也積極進(jìn)行招投標(biāo)，但受制于資金等問題，多項(xiàng)目進(jìn)度緩慢拆遷難，設(shè)備暫未入場，如新新高速、長株城際鐵路等。

據(jù)調(diào)研，僅周邊配套設(shè)施進(jìn)度尚可，如梅溪湖國際新城停車配套基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，包括地下停車場、地下商業(yè)、地下聯(lián)絡(luò)通道、地面景觀及廊橋等，截至目前，已完成10%的地基基礎(chǔ)施工。新項(xiàng)目不足以彌補(bǔ)前期完結(jié)部分的水泥用量，儲備項(xiàng)目較多，后續(xù)或?qū)有枨蠡厣悄壳靶枨蟛患邦A(yù)期。

【房建】

2022年10月至2023年6月，湖南省已撥付專項(xiàng)借款240億元至風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目使用，專項(xiàng)借款項(xiàng)目全部正常施工。截至目前，全省保交樓專項(xiàng)借款項(xiàng)目529個(gè)，涉及房屋近24萬套，已交付房屋15萬余套，交付率63.41%，排名全國前列。房建項(xiàng)目以存量房和續(xù)建項(xiàng)目為主，整體新開工不足。據(jù)貿(mào)易商反饋，保交樓項(xiàng)目僅長沙周邊地段較好的項(xiàng)目持續(xù)建設(shè)，其余部分暫無進(jìn)度。

據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)506家混凝土數(shù)據(jù)顯示，2023年1-8月，混凝土發(fā)運(yùn)量為182.24萬方，較去年同期下降12.9%。房建低迷后，攪拌站拿貨量均少于去年同期，加之回款不佳，賬期進(jìn)一步延長后，接項(xiàng)目更為謹(jǐn)慎，在供的多為前期資金情況尚可的項(xiàng)目，本地雖多政策利好，但整體房建需求后勁不足。

【民用】

8月高溫延續(xù)，小項(xiàng)目新開較少，多為零散的小項(xiàng)目續(xù)建和收尾工作，用量較為零散。8月中旬，尤其是袋裝水泥價(jià)格推漲后，門店囤貨積極性不高，加上自建房不能隨意建，新政策下放后需求進(jìn)一步收窄。

4.湖南水泥出庫量同比下降

據(jù)百年建筑統(tǒng)計(jì)湖南10家水泥企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年8月，湖南省水泥出庫量為91萬噸，同比下降43.39%。8月高溫多雨延續(xù)，局部臺風(fēng)后山體滑坡、內(nèi)澇嚴(yán)重，施工進(jìn)度相對較慢。農(nóng)忙結(jié)束后，受制于資金、天氣等因素，新開工較少，目前仍以存量項(xiàng)目為主，尤其是部分項(xiàng)目完工后，暫無新項(xiàng)目銜接，需求偏弱運(yùn)行后出庫量隨之下降。

二、2023年9月湖南水泥市場展望

1.需求端：

1.1基建多項(xiàng)目進(jìn)入籌備期

8月，長沙市累計(jì)約有50個(gè)擬在建項(xiàng)目陸續(xù)發(fā)布了最新動態(tài)，多項(xiàng)目陸續(xù)進(jìn)入籌備期，后期或?qū)有枨蠡厣?/p>

1.2房地產(chǎn)弱勢運(yùn)行

今年房地產(chǎn)新開工面積相對較少，多為“保交樓”和續(xù)建項(xiàng)目，短期內(nèi)房地產(chǎn)需求難有明顯改善。房地產(chǎn)弱勢運(yùn)行，后期政策利好，或?qū)有枨蠡匮a(bǔ)，但是上升空間有限。

2.供應(yīng)端

湖南省工信廳：確定湖南省錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)基數(shù)。2023-2024 年大氣污染防治特護(hù)期間，水泥熟料生產(chǎn)線錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)基數(shù)為 100 天，其中 2023 年9月1日-12月31日錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)基數(shù)不少于 55 天。熟料生產(chǎn)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)力度進(jìn)一步加強(qiáng)，水泥供應(yīng)有所收窄。

3.價(jià)格

9月需求迎來季節(jié)性釋放，供需矛盾在一定程度上緩和后，加之前期價(jià)格將至谷底，整體價(jià)格或觸底反彈，有成本性修復(fù)。

三、總結(jié)

9月陸續(xù)進(jìn)入施工旺季，隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)利好政策落地，需求釋放后或?qū)铀喑鰩炝吭谝欢ǔ潭壬匣厣?。與此同時(shí)，生產(chǎn)管控力度進(jìn)一步增強(qiáng)，水泥企業(yè)錯(cuò)峰停窯后，供應(yīng)有所收窄，加之此前水泥價(jià)格基本跌至成本線，為修復(fù)利潤，預(yù)計(jì)9月水泥或穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行。

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