引言：安徽省水泥工業(yè)起始于1958年，經(jīng)過50多年的發(fā)展，水泥及非金屬優(yōu)質(zhì)材料工業(yè)已成為安徽省八大支柱產(chǎn)業(yè)之一。近年來，在水泥行業(yè)發(fā)展政策的指引下，安徽省水泥行業(yè)不斷加大新型干法水泥建設(shè)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級換代、加大淘汰落后產(chǎn)能力度，贏得了良好的經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)了跨越性發(fā)展。

一、2023年安徽省水泥市場回顧

1.1 2023年安徽省水泥價格分析

1.1.1安徽省5年水泥均價走勢分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月31日，安徽P.O42.5散裝均價為341.54元/噸，同比去年下降15.79%，較年初波幅-65元/噸；全年均價在388.07元/噸，同比去年下降14.07%。全年水泥價格低位開局，在三至四月份的小幅上漲后持續(xù)出現(xiàn)下滑，整體行情震蕩偏弱運行。另外，從安徽省歷年水泥均價走勢上可以看出，2018年初和2021年末均出現(xiàn)過“價格高峰”，這與當(dāng)時的市場供需影響是密不可分的。

1.1.2安徽省水泥產(chǎn)量2年同比分析

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-11月，安徽省水泥產(chǎn)量為12166.68萬噸，同比下降6.79%。同時，從圖表中可以看出，從5月份開始安徽省月度水泥產(chǎn)量均少于去年同期，多數(shù)企業(yè)積極執(zhí)行錯峰生產(chǎn)，抑制過剩的產(chǎn)能發(fā)揮，緩解日益嚴(yán)重的供需矛盾。

1.1.3安徽省水泥出庫量2年同比分析

百年建筑網(wǎng)調(diào)研安徽15家水泥樣本企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2023年安徽省樣本水泥生產(chǎn)企業(yè)年度總出庫量為1644.85萬噸，2022年為2565.71萬噸，同比下降35.89%。從數(shù)據(jù)走勢可以看出，安徽省水泥出庫量自2023年年初開始下滑，后持續(xù)低位運行，未出現(xiàn)較大的波幅。2023年10月-11月期間出現(xiàn)“小高峰”，但“旺季不旺”，并未持續(xù)多久后則再次出現(xiàn)下行。總體可以看出，今年的安徽省水泥出庫量在多數(shù)時間段均少于去年同期，總量也下滑明顯，水泥季節(jié)性影響波幅體現(xiàn)不佳。

1.1.4安徽省房地產(chǎn)與基建投資分析

2023年2月1日，安徽省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《安徽省有效投資專項行動方案（2023版）》的通知。方案指出，2023年全省固定資產(chǎn)投資力爭增長10%以上。力爭上半年省重點項目年度計劃投資完成率55%以上，其中，續(xù)建項目年度計劃投資完成率60%以上、新建項目開工率65%以上。

同時，全省在交通投資和水利投資同時深入開展專項行動。其中，鐵路和城市軌道交通完成投資670億元，公路水運機場完成投資1300億元。新增高鐵、高速通車?yán)锍?25公里、300公里以上，完善普通國省干線網(wǎng)絡(luò)，提質(zhì)改造農(nóng)村公路3000公里。開工建設(shè)沿江高鐵合肥—武漢段、南京—宣城城際鐵路、京臺高速公路合肥至蚌埠段改擴(kuò)建等項目，加快建設(shè)合肥—南京—上海高鐵、淮北—宿州—蚌埠城際鐵路、寧蕪鐵路擴(kuò)能改造、池州長江公鐵大橋、合肥新橋機場S1線、滁州—合肥—周口高速公路、安慶港中心港區(qū)長風(fēng)作業(yè)區(qū)二期等項目。

深入實施“雙十雙千億”工程，新開工沿淮行蓄洪區(qū)等其他洼地治理、鳳凰山水庫等重大項目，加快實施引江濟(jì)淮及二期、華陽河蓄滯洪區(qū)、主要支流治理、中小河流治理、重點澇區(qū)排澇泵站等重點工程。

在基建方面，2023年完成投資400億元以上。新建5G基站2.5萬個，穩(wěn)步開展千兆光網(wǎng)建設(shè)，全面建成合肥國家級互聯(lián)網(wǎng)骨干直聯(lián)點，深入推進(jìn)IPv6規(guī)模部署。新建省級重點工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺10家，建成一批工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識解析二級節(jié)點。加快蕪湖數(shù)據(jù)中心集群起步區(qū)建設(shè)，推進(jìn)瓏騰智算互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)園、華云集團(tuán)總部及數(shù)據(jù)中心等項目建設(shè)，爭取國家第二批“東數(shù)西算”示范工程項目。組建運營省級充換電基礎(chǔ)設(shè)施公司，建設(shè)各類充換電設(shè)施2萬個。建設(shè)世界一流重大科技基礎(chǔ)設(shè)施平臺群、高能級研發(fā)機構(gòu)群和集中承載區(qū)，分類推進(jìn)大科學(xué)裝置建設(shè)。

在房建方面，2023年完成保障性安居工程投資980億元以上。堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，促進(jìn)房地產(chǎn)開發(fā)有效投資。繼續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)房地產(chǎn)開發(fā)項目逾期交房專項治理，用好國家專項借款政策，加快項目復(fù)工和竣工交付。加強房地產(chǎn)市場預(yù)期引導(dǎo)，滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。通過城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造、“難安置”專項整治、就業(yè)創(chuàng)業(yè)人員安居、提升住房品質(zhì)、存量住房盤活等，支持剛性和改善性住房需求。

從安徽省發(fā)布的政策以及投資額數(shù)據(jù)上來看，在2023年安徽省已全面發(fā)展房地產(chǎn)、基建類有效專項投資的舉措，并取得了一定的成效，也為本年水泥行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

1.2 2023年安徽省水泥供應(yīng)分析

1.2.1安徽省3年窯線運轉(zhuǎn)率與停窯分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示：2023年平均窯線運轉(zhuǎn)率為78.72%，同比下降27.78%。從圖表中可以看出，今年安徽省自11月中旬開始，部分產(chǎn)能較小的窯線企業(yè)在市場價格的調(diào)節(jié)下自主開始停窯，窯線運轉(zhuǎn)率下降至60%左右；全年平均值也低于去年。表明今年安徽省水泥企業(yè)開窯時間少于去年，甚至有一部分企業(yè)在2023年全年中有一大半的時間都在停窯。其導(dǎo)致各大企業(yè)的產(chǎn)能無法正常發(fā)揮，邊際成本有所增加。

1.2.2長三角窯線運轉(zhuǎn)率與停窯分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研顯示，長三角地區(qū)各水泥廠家于11月中下旬至今積極執(zhí)行錯峰生產(chǎn)。據(jù)皖南區(qū)域熟料生產(chǎn)企業(yè)反饋，安徽中南部地區(qū)目前已執(zhí)行30%左右停窯率的計劃，停窯時間為20-36天不等。據(jù)合肥某全能廠反饋：熟料庫存目前處于高位，下游需求量釋放出現(xiàn)收窄，加之氣溫下降，出庫量或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運行。

1.3 2023年安徽省水泥熟料庫存分析

1.3.1安徽省3年熟料庫容比分析

據(jù)百年建筑網(wǎng)數(shù)據(jù)調(diào)研顯示，截至12月31日，安徽省水泥企業(yè)熟料庫容比為73.61%，同比去年上升5.58%。面對去庫矛盾，水泥企業(yè)積極應(yīng)對，如主動停窯、延長停窯時間、提前停窯、甚至長期“開一停一”等。但從全年的庫位水平來看，整體降庫效果不理想，庫容比仍高位運行。

1.4 2023年安徽省水泥成本與利潤分析

1.4.1 2023年安徽省動力煤價格分析

截至2023年12月31日，安徽省動力煤（Q5500）市場均價為925元/噸，同比去年下降22.92%。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，從年初開始，安徽省動力煤均價持續(xù)震蕩下行，至六月份降至谷底，降幅約430元/噸，后持續(xù)震蕩運行，在九月份開始回升上行，第四季度則表現(xiàn)持續(xù)平穩(wěn)。其主要原因是近期全國大部呈現(xiàn)偏暖格局，天氣的支撐作用逐漸轉(zhuǎn)弱，居民端用電負(fù)荷階段性走弱，帶動電廠日耗小幅下行，市場需求下降，整體情緒走低，港口貿(mào)易商出貨意愿提升，實際成交寥寥，煤價整體呈偏穩(wěn)運行。

1.4.2 2023年水泥行業(yè)利潤分析

回顧近年來水泥企業(yè)利潤情況：在房地產(chǎn)需求下行的壓力下，2022年水泥行業(yè)利潤出現(xiàn)斷崖式下降，全年凈利潤為680億元,同比降幅近6成。而2023年根據(jù)各大企業(yè)披露了前三季度的財務(wù)報表，其中85.71%的企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的虧損，利潤同比下降近50%。連續(xù)兩年利潤降幅如此之大，且今年部分水泥企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損。影響利潤的因素有很多，其中量、價、成本是三大關(guān)鍵，其主要原因還是銷量下降、價格觸底以及邊際成本的增加。由于產(chǎn)能難以平衡發(fā)揮，引發(fā)邊際成本增加，水泥價格年內(nèi)新低后，因此水泥企業(yè)利潤同比下降。當(dāng)然面對挑戰(zhàn)，各企業(yè)紛紛通過整合、轉(zhuǎn)型、升級，為企業(yè)尋求追求新的利潤增長點。

二、2024年安徽省水泥市場展望

2.1安徽省宏觀發(fā)展政策

10月7日，安徽召開2023年全省第四批重大項目開工動員會。此次共有1089個項目集中開工動員，總投資達(dá)7074.6億元；其中，50億元以上的項目有31個，新開工的重大項目增多。新開工50億元以上制造業(yè)項目有22個，如總投資210億元的合肥晶合集成電路12英寸晶圓制造項目、總投資116億元的蕪湖天宸能源光儲一體新能源產(chǎn)業(yè)基地項目等。

10月28日，安徽貴池區(qū)舉行2023年四季度重點項目集中開竣工儀式。此次30個項目集中開竣工，總投資196.6億元。其中，此次23個項目集中開工，總投資187.82億元。

11月20日，安徽界首市召開第四季度重點項目開工動員活動暨三季度工作講評會。此次參加開工動員項目共20個，總投資58.6億元，涉及新型工業(yè)化、新型城鎮(zhèn)化、鄉(xiāng)村振興類等3個領(lǐng)域。

11月29日，安徽宣州區(qū)2023年第十一批重點項目投產(chǎn)、開工暨“和美鄉(xiāng)村建設(shè)”動員會在楊柳現(xiàn)代農(nóng)業(yè)“焦甜香”研究基地項目地塊舉行。此次投產(chǎn)的項目共有15個，總投資7.58億元；開工的項目共有18個，總投資21.96億元，涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、技改、基礎(chǔ)設(shè)施等多個領(lǐng)域。

12月9日，安徽省發(fā)展改革委參加高水平建設(shè)長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)工作推進(jìn)會。會議指出，要進(jìn)一步全面學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在深入推進(jìn)長三角一體化座談會上的重要講話精神，進(jìn)一步深入踐行長三角一體化示范區(qū)建設(shè)的戰(zhàn)略使命，在一體化體制機制創(chuàng)新上率先突破，在綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展上走在前列，在引領(lǐng)長三角一體化發(fā)展上更有作為，使示范區(qū)成為長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略實施的重大標(biāo)志性成果。領(lǐng)導(dǎo)要求，要完善體制機制，以改革思維不斷細(xì)化實化政策舉措，建立健全清單化閉環(huán)管理機制，大力復(fù)制推廣有益經(jīng)驗，強化各方協(xié)調(diào)配合，抓好示范區(qū)工作貫徹落實。

1月2日，合肥至武漢高鐵（安徽段）暨2024年全省第一批重大項目開工動員會舉行。此次開工動員項目共有460個，總投資4896.3億元。其中，合武高鐵（安徽段）是安徽省重大項目，對構(gòu)建高標(biāo)準(zhǔn)沿江高鐵通道體系，進(jìn)一步縮短安徽省與長江中游、成渝等地區(qū)時空距離，具有重大意義。陜北—安徽特高壓直流輸電工程安徽段項目，總投資77.3億元，年度計劃投資35億元。

由此可見，近期安徽省部分市區(qū)縣都加大力度落地各大建設(shè)項目，同時從基建和房建兩大方面進(jìn)軍，為明年全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定一定基礎(chǔ)，也為水泥行業(yè)的穩(wěn)步運行和健康發(fā)展做鋪墊。

2.2 2024年安徽省水泥行業(yè)展望

總體來看：2023年安徽省水泥市場總體持平穩(wěn)態(tài)勢運行，雖然從出庫量的數(shù)據(jù)來看不及去年，但政府仍就在房地產(chǎn)和基建的政策方面持續(xù)發(fā)力，特別體現(xiàn)在基建方面的水泥用量，為本年度的水泥市場做出強有力的支撐。2024年安徽省水泥行業(yè)仍會面臨產(chǎn)能過剩的局面，各大企業(yè)的競爭或?qū)⒂l(fā)激烈，同時水泥行業(yè)肩負(fù)著脫碳的責(zé)任和使命，企業(yè)對錯峰生產(chǎn)常態(tài)化制度將會有更明確的意識。

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