1、請問公司在光伏發(fā)電方面有什么布局嗎？光伏發(fā)電量滿足自用嗎？

答：截至2023年底，公司的光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模約36MW，2023年光伏發(fā)電供電量為3666萬kW.h，占公司全年用電量比例接近4%。目前公司正在加快各水泥生產(chǎn)企業(yè)原材料堆棚屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度，進(jìn)一步擴(kuò)大光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模，裝機(jī)規(guī)模有望增加一番。但僅靠光伏發(fā)電還不能夠完全滿足自用，公司除擴(kuò)大光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模外，于2023年末利用儲能電站設(shè)備價(jià)格快速下降的時(shí)機(jī)加快推進(jìn)各水泥企業(yè)用戶側(cè)儲能電站的建設(shè)，不斷提高清潔能源使用比例，不斷降低企業(yè)用電成本。

2、公司在2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤高增長的原因是什么？公司對2024年水泥市場有何研判，有何策略？公司在新能源、益生菌等領(lǐng)域布局，是否在探索第二增長曲線？

答：2023年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤大幅增長的原因：一方面加強(qiáng)了市場端管控和建設(shè)，實(shí)施了精準(zhǔn)有效、務(wù)實(shí)管用營銷策略，進(jìn)一步鞏固公司市場份額并實(shí)現(xiàn)了水泥價(jià)格降幅更小；另一方面繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理工作，扎實(shí)推進(jìn)降本增效工作，強(qiáng)化成本管控，深化對標(biāo)對表，加強(qiáng)煤炭等原燃材料采購管理，繼續(xù)精簡機(jī)構(gòu)和優(yōu)化人員，建立和完善彈性薪酬體系，加快固廢項(xiàng)目建設(shè)和加強(qiáng)運(yùn)營管理，逐步出清低效產(chǎn)能和關(guān)停低質(zhì)企業(yè)恒發(fā)建材和恒塔旋窯，助力公司瘦身強(qiáng)體，不斷降低產(chǎn)品成本，并疊加煤炭價(jià)格同比下降25.12%的影響，使得2023年公司水泥平均銷售成本同比明顯下降，遠(yuǎn)大于水泥銷售價(jià)格下降，水泥主業(yè)盈利能力明顯提升。同時(shí)，證券投資浮虧減少，非經(jīng)常性損益同比增加，疊加影響使得公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績逆市增長。全年公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.42億元，較上年同期大幅上升了178.55%。我們預(yù)計(jì)2024年水泥需求將延續(xù)前兩年趨勢繼續(xù)減少。水泥下游主要分為基建、地產(chǎn)和新農(nóng)村建設(shè)三部分，我們預(yù)計(jì)基建和農(nóng)村市場需求將保持平穩(wěn)，關(guān)鍵是地產(chǎn)投資增速能否企穩(wěn)回升，從而對水泥需求形成支撐，我們注意到，近段時(shí)間以來房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了一些積極變化。同時(shí)，2024年，廣東省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)為地區(qū)生產(chǎn)總值增長5%以上；固定資產(chǎn)投資增長4%；2024年1月，廣東省發(fā)展改革委公布了2024年廣東安排省重點(diǎn)項(xiàng)目1,508個(gè)，年度計(jì)劃投資1萬億元。公司將繼續(xù)密切關(guān)注市場動態(tài)變化和發(fā)展趨勢，加強(qiáng)市場調(diào)研和分析，合理調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略，在鞏固市場份額的基礎(chǔ)上，爭取創(chuàng)造更好的經(jīng)營業(yè)績。公司通過設(shè)立兩家企業(yè)來布局新能源、益生菌等領(lǐng)域，目的在于探索第二增長曲線，目前尚無實(shí)質(zhì)性和突破性進(jìn)展。

3、如何看未來煤價(jià)的變化？如何降低煤價(jià)波動對公司利潤的影響？

答：2024年，我國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)平穩(wěn)向好，煤炭行情預(yù)期會隨著經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)向好而小幅波動，波幅應(yīng)該收窄。為降低煤炭成本，公司將發(fā)揮采購團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富和規(guī)模采購等方面優(yōu)勢，結(jié)合生產(chǎn)計(jì)劃，通過研判煤炭價(jià)格趨勢進(jìn)而科學(xué)確定煤炭訂貨時(shí)機(jī)、訂貨量等措施來降低煤炭采購價(jià)格，全方位加強(qiáng)內(nèi)部管理和成本控制，進(jìn)一步降低煤炭成本，同時(shí)公司將加大替代燃料的使用比例，降低煤炭耗用量，降低綜合成本，提升整體運(yùn)營效率和經(jīng)濟(jì)效益，為投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值。

4、今年有分紅嗎？

答：公司已在2023年年報(bào)中披露2023年度分配預(yù)案，擬以屆時(shí)分配時(shí)總股本1,192,275,016股減去回購專戶上回購股份數(shù)為基數(shù)向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利5.00元(含稅)，預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金596,137,508.00元，不送紅股，不以資本公積金轉(zhuǎn)增股本。本利潤分配預(yù)案須經(jīng)2023年度股東大會審議通過后方可實(shí)施。

5、我想請問管理層對于ESG怎么看？我有關(guān)注到公司發(fā)布了年度環(huán)境報(bào)告，但主流機(jī)構(gòu)給公司的ESG評級卻有很大爭議，比如商道融綠是B，路孚特是C-。想請問公司如何看待不同ESG評級機(jī)構(gòu)的評級？是否有計(jì)劃加大投入，提升ESG（尤其是環(huán)保減排數(shù)據(jù)）披露的質(zhì)量？

答：非常感謝您的關(guān)注和反饋！公司非常重視公司治理、社會責(zé)任以及環(huán)境保護(hù)工作，已連續(xù)多年主動披露《環(huán)境報(bào)告書》、《社會責(zé)任報(bào)告書》，未來公司將繼續(xù)努力，不斷完善和提升報(bào)告內(nèi)容和質(zhì)量，并且按照監(jiān)管規(guī)定逐漸建立和實(shí)施規(guī)范的ESG管理體系，提高公司的可持續(xù)發(fā)展水平。謝謝！

6、請問公司對二季度的水泥市場怎么看？

答：從2024年春節(jié)后全國各地水泥出貨量數(shù)據(jù)來看，受天雨及工程施工復(fù)工緩慢的影響，今年春節(jié)后水泥市場需求恢復(fù)較慢；價(jià)格方面，延續(xù)了去年四季度以來走勢，其中珠三角市場受廣西水泥減少的影響而有所回升。預(yù)4計(jì)隨著天氣好轉(zhuǎn)及下游工程施工復(fù)工的恢復(fù)，二季度水泥需求料將會逐步改善，并對水泥價(jià)格形成支撐，水泥企業(yè)盈利空間有望改善。

7、目前生物科技和新能源項(xiàng)目的進(jìn)展如何？

答：全資子公司塔牌生物成立于2023年8月3日，注冊資本人民幣5,000萬元，設(shè)立塔牌生物主要是探索功能性益生菌產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)。功能性益生菌作為一種對人體有益的微生物，近年來廣受關(guān)注，前景較好，公司計(jì)劃通過和有競爭力的科研院校合作，為消費(fèi)者提供高質(zhì)量的功能性益生菌產(chǎn)品。目前公司正在搭建團(tuán)隊(duì)，做好產(chǎn)品上市前的試銷售等工作。全資子公司塔牌新能源成立于2023年10月11日，注冊資本人民幣8,000萬元，設(shè)立塔牌新能源主要是探索新型儲能電站等的投資運(yùn)營業(yè)務(wù)。2023年底，儲能電站設(shè)備價(jià)格快速下降，使得投資儲能電站的經(jīng)濟(jì)性不斷提升，且用電需求較為穩(wěn)定、商業(yè)模式簡單，公司有意探索發(fā)展新型儲能電站業(yè)務(wù)。目前，公司正在積極推進(jìn)這兩家新成立公司的前期工作，尚無實(shí)質(zhì)性和突破性進(jìn)展。

8、公司在手現(xiàn)金較多，會考慮并購水泥企業(yè)嗎？

答：公司經(jīng)營穩(wěn)健，現(xiàn)金流較充沛。公司堅(jiān)持致力于做強(qiáng)做精水泥主業(yè)，不斷鞏固公司區(qū)域水泥龍頭企業(yè)優(yōu)勢地位。近幾年水泥需求不斷下降，行業(yè)效益不斷下滑，但從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，水泥企業(yè)并購重組案例數(shù)量不多，行業(yè)并購重組尚不活躍。未來，公司不排除通過收購兼并進(jìn)一步做大做強(qiáng)水泥主業(yè)規(guī)模，我們重點(diǎn)考慮并購標(biāo)的所處市場供求情況、資源稟賦條件、交易價(jià)格、協(xié)同效應(yīng)等因素，公司將綜合權(quán)衡考慮，具體以公司發(fā)布的公告為準(zhǔn)。

9、2023年公司經(jīng)營業(yè)績較好，公司會為效益更好而放棄市場份額嗎？

答：2023年，公司實(shí)現(xiàn)水泥銷量1,763.16萬噸，較上年同期下降了3.46%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.35億元，較上年同期下降了8.29%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.42億元，較上年同期大幅上升了178.55%。在全國行業(yè)水泥利潤大幅下降的情況下，公司經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)逆市增長。未來，公司將按照鞏固既有市場份額的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化為營銷策略方向。繼續(xù)實(shí)施精準(zhǔn)有效、務(wù)實(shí)管用營銷策略，進(jìn)一步鞏固市場份額，進(jìn)一步鞏固區(qū)域龍頭企業(yè)優(yōu)勢；加強(qiáng)市場端管控和建設(shè)，進(jìn)一步提升市場增效工作。

10、國家《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》將于5月1日起正式實(shí)施，請問對水泥行業(yè)及公司有何影響？

答：國家《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》重點(diǎn)就明確碳排放權(quán)交易體制機(jī)制、規(guī)范交易活動、保障數(shù)據(jù)質(zhì)量、懲處違法行為等諸多方面作出了明確規(guī)定。目前水泥行業(yè)尚未納入全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易范圍。該《條例》的實(shí)施，有望“加快建設(shè)全國統(tǒng)一的碳市場，實(shí)行統(tǒng)一的行業(yè)核算標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則、統(tǒng)一的交易結(jié)算、統(tǒng)一的配額分配方案”，有利于營造更加公平競爭環(huán)境，促進(jìn)節(jié)能減排，減少地區(qū)間的碳成本差異水平。未來，免費(fèi)碳配額料將逐步減少，將迫使水泥企業(yè)進(jìn)一步加大在節(jié)能減排技術(shù)方面的投入，減少碳排放，并料將有利于出清部分落后產(chǎn)能。廣東省和福建省作為我國碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)，已先行先試，公司下屬水泥企業(yè)均作為當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)排放單位列入試點(diǎn)范圍，按規(guī)定每年進(jìn)行了履約，從履約的情況來看，得益于公司良好的碳排放管理水平，每年免費(fèi)碳配額基本夠用，偶爾也有富余碳配額出售。

11、年報(bào)中的環(huán)保業(yè)務(wù)快速增長，同比增長83%，主要是什么原因？

答：2023年，公司加強(qiáng)水泥窯協(xié)同處置固廢項(xiàng)目運(yùn)營管理，環(huán)保處置量逐漸增加，實(shí)現(xiàn)環(huán)保處置營業(yè)收入5,638.13萬元，同比增長82.83%，毛利率為68.99%，對公司效益的貢獻(xiàn)作用在逐年提升，主要是環(huán)保處置量逐漸增加所致。水泥窯協(xié)同處置固廢項(xiàng)目具有設(shè)施投資較少、處置成本較低、處置較徹底等優(yōu)勢，較具競爭力，潛力仍然較大。下一步，公司將進(jìn)一步加快建設(shè)固廢項(xiàng)目，擴(kuò)大處置規(guī)模，增加處置品類，不斷做大環(huán)保產(chǎn)業(yè)的營收和利潤規(guī)模，形成具有一定體量的、可持續(xù)的業(yè)績增長點(diǎn)。

12、公司銷售區(qū)域主要集中在哪里？未來銷售策略有什么調(diào)整嗎？

答：水泥銷售主要以廣東梅州、惠州龍門和福建武平三大生產(chǎn)基地為核心通過公路運(yùn)輸輻射到粵東和深圳、東莞、惠州、福建龍巖、江西贛州等地區(qū)。未來，公司將充分發(fā)揮公司深耕粵東50年積累形成的品牌、質(zhì)量、管理等優(yōu)勢，穩(wěn)定基本盤，努力拓寬市場區(qū)域，積極拓展細(xì)分市場，搶奪政府重點(diǎn)工程項(xiàng)目，鞏固擴(kuò)展農(nóng)村市場份額，實(shí)現(xiàn)塔牌市場擴(kuò)容提質(zhì)，在鞏固既有市場份額的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

13、2023年，公司研發(fā)投入2354萬元，同比增長了28.23%，研發(fā)項(xiàng)目有哪些？對公司管理、技術(shù)和效益有什么作用？

答：公司研發(fā)項(xiàng)目主要有：基于APC控制系統(tǒng)的水泥制成工藝的研發(fā)；窯尾煙氣智能精準(zhǔn)脫硝（HSNCR）煙氣超低排放技術(shù)的研發(fā)；超高細(xì)分別粉磨水泥配制技術(shù)的研發(fā)；基于鋁灰渣協(xié)同處置技術(shù)的高效能源回收工藝的研發(fā)；基于循環(huán)化工技術(shù)的高效固廢綜合利用工藝的研發(fā)；等等。以上研發(fā)項(xiàng)目是公司積極應(yīng)對節(jié)能減排降碳和延鏈強(qiáng)鏈業(yè)務(wù)及新項(xiàng)目發(fā)展等方面的技術(shù)儲備，對公司管理、技術(shù)、效益以及未來公司的發(fā)展都有重要的推動作用。

14、領(lǐng)導(dǎo)好，公司在環(huán)保方面有什么規(guī)劃嗎？

答：公司在環(huán)保方面業(yè)務(wù)主要為水泥窯協(xié)同處置固廢項(xiàng)目，水泥窯協(xié)同處置固廢項(xiàng)目具有設(shè)施投資較少、處置成本較低、處置較徹底等優(yōu)勢，較具競爭力，潛力仍然較大。近兩年，公司環(huán)保處置業(yè)務(wù)收入快速增長，公司將進(jìn)一步加快建設(shè)固廢項(xiàng)目，擴(kuò)大處置規(guī)模，增加處置品類，不斷做大環(huán)保產(chǎn)業(yè)的營收和利潤規(guī)模，形成具有一定體量的、可持續(xù)的業(yè)績增長點(diǎn)。公司在環(huán)保方面規(guī)劃主要有：推進(jìn)建設(shè)蕉嶺分公司30萬噸/年一般固廢資源綜合利用項(xiàng)目、推進(jìn)建設(shè)福建塔牌水泥有限公司替代燃料資源綜合利用項(xiàng)目等；公司規(guī)劃每條5000t/d的熟料生產(chǎn)線均建設(shè)替代燃料項(xiàng)目，目標(biāo)是替代30%的煤炭用量，降低能源消耗總量。以上項(xiàng)目若達(dá)到信披要求，公司將會及時(shí)按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

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