概述：上半年國(guó)內(nèi)混凝土市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)穩(wěn)中偏弱，一季度C30均價(jià)維持在360元/方左右，主要原因在于市場(chǎng)需求下滑，企業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下探，進(jìn)入二季度后，雖然各地原材價(jià)格有所推漲，但是依然無(wú)法改變市場(chǎng)需求下滑所帶來(lái)的沖擊，此外房地產(chǎn)形勢(shì)并不見(jiàn)好，各地房地產(chǎn)政策頻出，但并未拉動(dòng)混凝土需求回升，導(dǎo)致二季度均價(jià)環(huán)比一季度下跌6元/方。展望下半年，一方面市場(chǎng)需求短期內(nèi)難以好轉(zhuǎn)，另一方面資金回籠周期不斷延長(zhǎng)，從供應(yīng)、需求兩方面來(lái)看，下半年整體行情仍有持續(xù)走低風(fēng)險(xiǎn)。

一、混凝土基本面回顧

1.1 上半年混凝土價(jià)格同比下跌9.25%

截至6月底，全國(guó)C30混凝土均價(jià)為353元/方，同比下跌9.25%，跌幅36元/方。上半年國(guó)內(nèi)混凝土均價(jià)雖呈高開(kāi)低走態(tài)勢(shì)，價(jià)格較年初下跌13元/方，跌勢(shì)有所放緩，一方面混凝土企業(yè)利潤(rùn)空間縮小，依靠犧牲利潤(rùn)來(lái)獲取接單量的方式已經(jīng)難以走通，客觀上來(lái)說(shuō)混凝土企業(yè)已經(jīng)到了降無(wú)可降的地步，因此價(jià)格下跌趨勢(shì)相對(duì)平緩。從上半年整體行情趨勢(shì)上來(lái)看，混凝土市場(chǎng)價(jià)格最高維持在年初366元/方，最低價(jià)格在6月中旬，混凝土價(jià)格維持在353元/方，在6月下旬混凝土價(jià)格隨著原材價(jià)格上漲小幅上漲1-2元/方，但原材價(jià)格上漲落實(shí)情況不佳，部分區(qū)域價(jià)格回調(diào)，導(dǎo)致混凝土市場(chǎng)價(jià)格隨之下跌。

1.2供應(yīng)端同比減少37.7%

截至6月底，上半年國(guó)內(nèi)506家混凝土企業(yè)產(chǎn)量為3194.5萬(wàn)方，同比減少37.7%,且從近三年混凝土產(chǎn)量數(shù)據(jù)上來(lái)看，呈現(xiàn)逐年下滑趨勢(shì)。從區(qū)域上來(lái)看，全國(guó)七大區(qū)域均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其中，降幅最大的地區(qū)集中在西北地區(qū)，同比減少41%。1-2月份混凝土產(chǎn)量同比小幅提升，年初市場(chǎng)需求迎來(lái)小陽(yáng)春，隨著各地政策放開(kāi)后，混凝土供應(yīng)量明顯提升，3月后“12省市”事件對(duì)于混凝土企業(yè)供應(yīng)心態(tài)產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)影響，混凝土企業(yè)從“追求量”到“追求款”的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致企業(yè)供應(yīng)積極性下降，6月份全國(guó)大面積降雨等客觀因素影響，中東部地區(qū)出現(xiàn)大范圍強(qiáng)降雨和強(qiáng)對(duì)流天氣，此次強(qiáng)降雨持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，累計(jì)雨量大，華東、華中地區(qū)的降雨為今年以來(lái)最強(qiáng)，湖北、湖南、安徽等地降水量將突破近年來(lái)極值。多地進(jìn)入雨季后，原材運(yùn)輸受阻，混凝土需求明顯下滑。華南退水后，北江、西江全面通航，混凝土需求在6月中下旬開(kāi)始需求略有回補(bǔ)。

1.3房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比降低10.1%

1-5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資40632億元，同比下降10.1%；其中，住宅投資30824億元，下降10.6%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積688896萬(wàn)平方米，同比下降11.6%。其中，住宅施工面積481557萬(wàn)平方米，下降12.2%。房屋新開(kāi)工面積30090萬(wàn)平方米，下降24.2%。其中，住宅新開(kāi)工面積21760萬(wàn)平方米，下降25.0%。房屋竣工面積22245萬(wàn)平方米，下降20.1%。其中，住宅竣工面積16199萬(wàn)平方米，下降19.8%。新建商品房銷(xiāo)售面積36642萬(wàn)平方米，同比下降20.3%，其中住宅銷(xiāo)售面積下降23.6%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金42571億元，同比下降24.3%。其中，國(guó)內(nèi)貸款6810億元，下降6.2%，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)延續(xù)弱勢(shì)下行趨勢(shì)。

二、混凝土成本回顧

2.1綜合生產(chǎn)成本同比降低

截至6月底，上半年混凝土綜合生產(chǎn)成本降低約18元/方。其中砂石成本降幅最大，分別降低4.22和6.45元。上半年各類(lèi)原材價(jià)格均呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，主材類(lèi)價(jià)格成本比較降幅較大，在不考慮車(chē)損、人工以及水電變量的情況下，平均每方C30混凝土生產(chǎn)成本降低18.5元左右。百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)6月單月全國(guó)C30非泵混凝土市場(chǎng)成本價(jià)為元324.03元/方，5月成本價(jià)為320.7元/方，月環(huán)比提升3.33元/方。上半年僅6月份成本稍有提升，6月份水泥價(jià)格提升導(dǎo)致成本環(huán)比上漲，6月初新國(guó)標(biāo)執(zhí)行，水泥價(jià)格普遍上漲，均價(jià)月環(huán)比上升26元/噸，隨著各地新開(kāi)項(xiàng)目逐步減少，六月進(jìn)入施工淡季（農(nóng)忙+中高考），南方多地多地梅雨季，水泥價(jià)格上漲落實(shí)情況一般，上半年混凝土生產(chǎn)綜合成本呈現(xiàn)降低趨勢(shì)。

2.2上半年水泥均價(jià)同比下跌17%

截至6月底百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)均值為375，同比下降17%，整體低位震蕩運(yùn)行。受市場(chǎng)需求大幅萎縮影響，多地水泥企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格一度跌至200元/噸以下，其次局部地區(qū)受連續(xù)降雨天氣影響，水泥價(jià)格長(zhǎng)期處于地位狀態(tài)，而6月1日新國(guó)標(biāo)執(zhí)行，多地水泥企業(yè)生產(chǎn)成本提升，水泥價(jià)格出現(xiàn)抬頭，局部地區(qū)漲幅超過(guò)150元/噸。上半年除東北地區(qū)水泥價(jià)格同比上漲18.37%以外，其他區(qū)域價(jià)格均同比下降，其中華東地區(qū)降幅最大，達(dá)9.55%。東北地區(qū)由于新國(guó)標(biāo)執(zhí)行，生產(chǎn)成本提升，加上東北三省水泥企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，水泥產(chǎn)量大幅收縮，水泥價(jià)格大幅拉漲，最多漲幅超過(guò)150元/噸，因此水泥價(jià)格同比上漲。其他區(qū)域水泥價(jià)格有不同程度下跌，主要是需求下滑較大，對(duì)水泥價(jià)格支撐不足，多地企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)，水泥價(jià)格一跌再跌，導(dǎo)致水泥價(jià)格同比下跌。

2.3 砂石價(jià)格同比下跌5.34%

截至6月底，全國(guó)砂石綜合均價(jià)106元/噸，年同比下降5.34%。目前天然砂均價(jià)137元/噸，機(jī)制砂均價(jià)96.21元/噸，碎石均價(jià)90.16元/噸。1月砂石出貨量持續(xù)下降，下旬砂石運(yùn)輸司機(jī)難尋，市場(chǎng)參與者重心轉(zhuǎn)至回款方面，項(xiàng)目帶來(lái)的實(shí)際砂石需求不多。2月整體處于春節(jié)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)的關(guān)鍵時(shí)期，由于年前資金回款不佳，廠家開(kāi)機(jī)生產(chǎn)積極性不高，但是市場(chǎng)需求穩(wěn)步回升，砂石供應(yīng)也基本保持增加的態(tài)勢(shì)，砂石行情穩(wěn)步回暖。3月源頭廠家生產(chǎn)積極性較高，供應(yīng)保持穩(wěn)定，基本可以滿(mǎn)足部分市場(chǎng)需求，但同時(shí)少部分地區(qū)仍出現(xiàn)供應(yīng)緊缺的局面。砂石價(jià)格以漲為主，華東、華南等地需求回暖的情況下，價(jià)格行情走高。4月七大區(qū)的重點(diǎn)城市砂石價(jià)格以跌為主，市場(chǎng)供大于求，砂石價(jià)格難以上漲。市場(chǎng)行情不穩(wěn)定，項(xiàng)目以基建和市政為主，房建資金沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)。5月砂石礦山廠和加工廠下游需求有所提升，前三個(gè)星期發(fā)貨量均在提升，中旬過(guò)后，長(zhǎng)江沿線(xiàn)普料砂石供大于求，庫(kù)存高位不下，廠家開(kāi)始降價(jià)促銷(xiāo)，高料砂石受湖砂禁采影響，發(fā)貨量、價(jià)格持續(xù)上升，普料、高料開(kāi)始兩級(jí)分化。6月整體市場(chǎng)供大于求，廠家和港口庫(kù)存較高。高溫多雨天氣下，項(xiàng)目進(jìn)度不快，砂石需求一般。砂石價(jià)格方面，砂石價(jià)格下跌，高料需求好于普料，但整體價(jià)格偏弱運(yùn)行。

2.4礦渣粉價(jià)格同比下跌56元/噸

截至6月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國(guó)22個(gè)重點(diǎn)城市S95礦渣粉均價(jià)為181.4元/噸，較去年同期下跌56元/噸，全國(guó)多地礦渣粉價(jià)格持續(xù)下行。上半年國(guó)內(nèi)礦渣粉價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，截至6月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國(guó)22個(gè)重點(diǎn)城市S95礦渣粉均價(jià)為181元/噸，較年初下跌23元/噸，較去年同期下跌56元/噸。國(guó)內(nèi)多數(shù)區(qū)域礦渣粉價(jià)格維持下行趨勢(shì)，其中長(zhǎng)三角區(qū)域下跌幅度較大，部分重點(diǎn)城市今年上半年礦渣粉下跌幅度在30-50元/噸。華東主要城市S95礦渣粉均價(jià)為191元/噸，較年初下跌11%，同比下跌22%，華南主要是城市S95礦渣粉均價(jià)為213元/噸，較年初下跌12%同比下跌26%，華中為177元/噸，較年初下跌7%，同比下跌24%，華北為114元/噸，較年初下跌11%，同比下跌31%，西南為210元/噸，較去年同期下跌11%，同比下跌21%。

三 混凝土行業(yè)下半年展望

3.1下半年混凝土價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)弱勢(shì)

展望下半年，國(guó)內(nèi)混凝土市場(chǎng)行情仍將弱勢(shì)運(yùn)行。一方面國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求難以扭轉(zhuǎn)，市場(chǎng)需求在不斷壓縮，因此從需求端來(lái)看，難以支持混凝土價(jià)格上漲，原材料端展望7月，混凝土市場(chǎng)行情仍將保持弱勢(shì)運(yùn)行，市場(chǎng)價(jià)格上漲難度較大，多以持穩(wěn)偏弱運(yùn)行為主。6月份全國(guó)水泥價(jià)格大面積推漲，但整體落實(shí)情況不佳，因此混凝土市場(chǎng)價(jià)格上漲缺乏動(dòng)力支撐，三季度國(guó)內(nèi)高溫多雨天氣陸續(xù)到來(lái)，華東、華中以及北方市場(chǎng)即將迎來(lái)梅雨季節(jié)，因此短期內(nèi)混凝土需求不佳。從資金方面來(lái)看，百年建筑網(wǎng)調(diào)研混凝土企業(yè)應(yīng)收賬款回款率來(lái)看，截至6月底混凝土企業(yè)應(yīng)收賬款回款率僅維持在39%左右，因此從企業(yè)供應(yīng)積極性和供應(yīng)心態(tài)上來(lái)說(shuō)，略微偏弱。從成本端來(lái)看，水泥、砂石、礦渣粉等材料價(jià)格利空因素較多，綜合以上因素來(lái)看，預(yù)計(jì)下半年混凝土市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)弱勢(shì)。 

3.2下半年混凝土供應(yīng)量或?qū)⒂兴厣?/span>

根據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研的國(guó)內(nèi)225家混凝土企業(yè)在手訂單來(lái)看，截至6月最后一周混凝土在手訂單量月4941萬(wàn)方，較1月份相比提升7.46%。其中華東混凝土在售訂單量增幅達(dá)到10%以上，其他區(qū)域基本維持在5%左右。混凝土市場(chǎng)下半年需求量具有一定支撐，但目前影響混凝土供應(yīng)量的主要因素在于資金回款好壞，在資金相對(duì)充裕的情況下，下半年需求將有一定釋放。百年建筑網(wǎng)調(diào)研國(guó)內(nèi)施工企業(yè)資金回款情況來(lái)看，截至6月25日，樣本建筑工地資金到位率為62.60%。其中，非房建項(xiàng)目資金到位率為64.96%，房建項(xiàng)目資金到位率為49.27%。從資金方面來(lái)看，基建資金情況相對(duì)較好，整體需求影響不大，而房建資金依然較差，而7-8月份江南地區(qū)受黃梅雨季影響，房建需求或持續(xù)下降，因此三季度整體需求偏弱運(yùn)行，而四季度由于各項(xiàng)資金到位，上半年抑制的需求得以釋放，預(yù)計(jì)下半年混凝土供應(yīng)量或?qū)⑾纫趾髶P(yáng)。

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