概述：2024年年初以來(lái)，山東水泥市場(chǎng)幾經(jīng)波折，自春節(jié)乃至元宵節(jié)后雨雪持續(xù)影響，短期需求增量不顯，且開(kāi)復(fù)工率及勞務(wù)上工率均不及往年，商混企業(yè)、貿(mào)易商采購(gòu)量恢復(fù)緩慢，房建項(xiàng)目由于市場(chǎng)資金到位情況不佳，消費(fèi)量一直處于低位，基建項(xiàng)目投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)激烈，如濟(jì)南至棗莊高鐵部分標(biāo)段流標(biāo)，開(kāi)工日期推遲。整體來(lái)看，2024上半年山東水泥消費(fèi)量下降而價(jià)格確幾經(jīng)推漲，整體還是呈量?jī)r(jià)雙弱的情況。

一、2024上半年山東水泥市場(chǎng)回顧

1.山東水泥價(jià)格上半年持穩(wěn)偏弱運(yùn)行

據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測(cè)，截止到6月30日，山東P.O42.5散裝均價(jià)為348.52元/噸，較年初351.74元/噸僅下降0.9%，較去年同期346.04元/噸小幅提升2%。

2024上半年，山東水泥價(jià)格幾經(jīng)波折，一季度價(jià)格整體以降價(jià)為主，從1月的351.74元/噸一路走低，在3月初出現(xiàn)拐點(diǎn)小幅回升，但好景不長(zhǎng)3月下旬開(kāi)始水泥價(jià)格再次下探。5月下旬，為應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本增加的情況，山東多地水泥廠推漲各類(lèi)產(chǎn)品50元/噸，本次推漲落實(shí)態(tài)度較為堅(jiān)決，執(zhí)行情況基本達(dá)到預(yù)期。6月中旬山東局部地區(qū)水泥廠再次推漲20元/噸，但本次漲價(jià)執(zhí)行力度不佳，下游施工單位、商混企業(yè)消費(fèi)量始終較低，最終回落。

2.山東水泥供應(yīng)低于去年同期

據(jù)百年建筑網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)顯示，截止到6月30日，山東水泥熟料產(chǎn)能利用率為21.69%，上半年窯線(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)率均值為32%，較去年同比下降3個(gè)百分點(diǎn)。

水泥廠主動(dòng)停窯減少供應(yīng)，據(jù)悉，2024年在嚴(yán)格落實(shí)120天采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)基礎(chǔ)上，計(jì)劃組織開(kāi)展四次非采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)，總時(shí)間不少于80 天，全年錯(cuò)峰生產(chǎn)總時(shí)間不少于200天。4月份錯(cuò)峰:4月21日-5月10日(20天),6月份錯(cuò)峰:6月5日-6月25日(20天).

3.山東水泥需求量低于去年同期

據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研山東15家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2024年上半年，山東水泥出庫(kù)量為519萬(wàn)噸，較去年同比下降39%，整體需求表現(xiàn)一般。

2024年山東工程項(xiàng)目開(kāi)工較晚，元宵節(jié)后施工單位、商混企業(yè)沒(méi)有需求未有明顯增加，直至三月初下游企業(yè)才陸續(xù)恢復(fù)正常生產(chǎn)作業(yè)，提貨開(kāi)始增多，但市場(chǎng)需求疲軟，水泥出庫(kù)量增長(zhǎng)不多；進(jìn)入5月份山東各地又迎來(lái)高溫干旱天氣，水位較低船費(fèi)上行，道路管制汽運(yùn)成本增加，下游提貨積極性再次受挫；6月底持續(xù)降雨影響施工進(jìn)度，生產(chǎn)企業(yè)趁此檢修設(shè)備年中總結(jié)，出庫(kù)量再次下滑。

二、2024下半年山東水泥市場(chǎng)展望

1.需求端

1.1基建持續(xù)發(fā)力托底內(nèi)需

2024年一月，省政府印發(fā)《關(guān)于下達(dá)2024年省重大項(xiàng)目名單的通知》，省發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于印發(fā)2024年省綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展重點(diǎn)項(xiàng)目名單的通知》，發(fā)布2024年省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目清單。 清單共包含項(xiàng)目2000個(gè)，其中省重大項(xiàng)目600個(gè)、省綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展重點(diǎn)項(xiàng)目1400個(gè)，項(xiàng)目年度計(jì)劃投資1萬(wàn)億元。 省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目主要涵蓋重大產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、民生保障三個(gè)類(lèi)別。 其中重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目1397個(gè)、年度計(jì)劃投資5322億元；重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目305個(gè)、年度計(jì)劃投資3575億元；重大民生保障項(xiàng)目298個(gè)、年度計(jì)劃投資1386億元。 具體到2024年省重大項(xiàng)目，包含省重大實(shí)施類(lèi)項(xiàng)目555個(gè)，省重大準(zhǔn)備類(lèi)項(xiàng)目45個(gè)。

據(jù)悉，1-5月，全省在建投資項(xiàng)目22025個(gè)，同比增長(zhǎng)1.8%，增速較1-4月提升2.3個(gè)百分點(diǎn)。本年新開(kāi)工項(xiàng)目3740個(gè)，增長(zhǎng)1.5%；計(jì)劃總投資10億元及以上項(xiàng)目2524個(gè)，增長(zhǎng)4.4%，占全部項(xiàng)目的比重為11.5%，同比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

1.2房地產(chǎn)需求不足

房建方面：據(jù)山東省統(tǒng)計(jì)局顯示，2024上半年山東房屋施工面積累計(jì)下浮10%左右，竣工面從第二季度開(kāi)始累計(jì)跌幅達(dá)到21.4%，商品房銷(xiāo)售截至4月末累計(jì)跌幅12.6%。施工面積、竣工面積雙雙下降，房建對(duì)于水泥需求支撐不足。

2.供應(yīng)端

各大企業(yè)積極響應(yīng)產(chǎn)能置換，助推行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的目標(biāo)。但目前還是面臨產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的局面，錯(cuò)峰生產(chǎn)已成常態(tài)?；仡櫳习肽?，山東水泥企業(yè)在2月、4月、5月、6月均執(zhí)行了停窯計(jì)劃，根據(jù)先前山東水泥市場(chǎng)規(guī)劃8月1日開(kāi)始錯(cuò)峰20天，9月中旬至10月上旬錯(cuò)峰20天，但是由于市場(chǎng)需求不佳，7月下旬山東水泥企業(yè)或?qū)⑻崆巴８G控制產(chǎn)能。

3.價(jià)格

山東水泥上半年圍繞新國(guó)標(biāo)投放以及錯(cuò)峰生產(chǎn)節(jié)點(diǎn)價(jià)格推漲，落實(shí)情況不及預(yù)期但水泥價(jià)格略有抬頭。三季度山東水泥價(jià)格或?qū)⒀永m(xù)二季度末的走低態(tài)勢(shì)持續(xù)下降，金九銀十迎來(lái)回暖，根據(jù)更加嚴(yán)格的錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行力度，山東熟料產(chǎn)能得到嚴(yán)格控制，山東水泥或?qū)⒊掷m(xù)走高。

三、總結(jié)

上半年山東水泥需求整體疲軟，各個(gè)廠家出庫(kù)量處于低位，圍繞新國(guó)標(biāo)投放以及錯(cuò)峰生產(chǎn)水泥價(jià)格雖不及年初但已經(jīng)有所抬頭，下半年圍繞市場(chǎng)資金到位情況基建、房建項(xiàng)目釋放需求，供需關(guān)系得到相對(duì)平衡，水泥出庫(kù)量將有所改善，水泥價(jià)格有望超過(guò)年初繼續(xù)上升。

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