一、中國盤扣式腳手架行業(yè)發(fā)展綜述
1.1宏觀環(huán)境
地產(chǎn)
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，盤扣式腳手架在工程項目應用方面，房屋建筑工程項目應用占70%，今年地產(chǎn)項目占整體房建項目的20%。
縱觀2024年上半年，房地產(chǎn)政策延續(xù)寬松主基調(diào)，央行、金監(jiān)總局等部門持續(xù)推出多項金融舉措，下調(diào)LPR基點、降低最低首付比，取消商業(yè)貸款利率下限、下調(diào)公積金貸款利率等，旨在降低購房門檻，減輕居民按揭負擔。
2月，央行下調(diào)5年期以上LPR降息25個基點，創(chuàng)歷史最大降幅，為居民營造了寬松的貸款環(huán)境。4月中央政治局會議定調(diào)，政策重點轉(zhuǎn)向“去庫存”。隨后“517新政”出臺，居民信貸政策迎來史詩級大利好，購房首付比例降至15%，取消首套房和二套房的商業(yè)貸款利率下限。此前全國首套房貸款利率下限為LPR-20BP，二套房為LPR+20BP，5月17日以后，不再設(shè)置全國層面首套房和二套房貸款利率政策下限。國家金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，今年5月份首套房貸平均利率3.45%，二套房貸平均利率3.9%，較上年同期分別下降0.55和1個百分點。公積金貸款利率也同時下調(diào)25bp，調(diào)整后，首套房5年以上公積金貸款利率2.85%，二套公積金利率5年以上為3.325%。
基建
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，盤扣式腳手架在工程項目應用方面，基礎(chǔ)建設(shè)工程項目應用占31%。
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1—5月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長5.7%，增速比全部投資高1.7個百分點，拉動全部投資增長1.3個百分點。統(tǒng)計顯示，2024年5月，全國各地共開工1318個項目，總投資額約8403.33億元；前5月合計總投資約19.72萬億元。交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國各省份公路水路交通固定資產(chǎn)投資實績?yōu)?3058億元,同比增長15.38%,，公路建設(shè)保持良好態(tài)勢。
2.2行業(yè)痛點
區(qū)域發(fā)展不均衡：華東地區(qū)盤扣腳手架市場活躍度最高，華南地區(qū)次之。而華北、華中、西南地區(qū)明顯稍滯后于這些地區(qū)，且西南、西北、東北在市場潛力亦有待挖掘。
市場監(jiān)管不夠嚴格規(guī)范：雖然經(jīng)過江浙滬等地的質(zhì)量監(jiān)督部門的及時糾正，但個別企業(yè)采用低性能材料以次充好、假冒偽劣的現(xiàn)象時有發(fā)生，華南地區(qū)較為嚴重。
整體盈利微?。海?）盤扣式腳手架生產(chǎn)企業(yè)作為傳統(tǒng)的加工企業(yè)，總體利潤水平一直處于低位運行狀態(tài)。一方面是成本的大幅攀升，另一方面則是租售價格的顯著下降，對管理者精細化的管理要求也越來越高。（2）盤扣式腳手架租賃價格也一直處于回落狀態(tài)，按當前采購價格計算，企業(yè)投入回報期將超過五年。同時，租賃企業(yè)回款率達60%的占比近六成，達35%-50%的占比近四成。加上勞務(wù)短缺、運輸成本增長等因素，導致企業(yè)經(jīng)營成本上升，甚至面臨較大的經(jīng)營風險。
總結(jié)：從上述痛點來看，目前盤扣企業(yè)面臨的困境和挑戰(zhàn)不小。而應對行業(yè)寒冬，企業(yè)間應秉持共商、共建、共享的原則，合作共贏、攜手共進；保障產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，加強自身監(jiān)管；不斷提高技術(shù)、服務(wù)以及業(yè)務(wù)水平，實現(xiàn)降本增效，最終為行業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展貢獻力量。
1.3產(chǎn)業(yè)政策
據(jù)百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計，截至2024年5月末，已有71個省市發(fā)布盤扣式腳手架相關(guān)政策，全國總計293個地級市，已發(fā)文盤扣式腳手架相關(guān)政策占比24.2%。2024年內(nèi)共有6個省市相關(guān)部門發(fā)布文件通知推廣使用盤扣式腳手架，相比較于去年，各省市推行速度變緩，主要原因華東等盤扣式腳手架活躍地區(qū)基本都出臺相關(guān)政策，相反華北、華中、西南、西北等經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，盤扣式腳手架用量較少，政府對盤扣關(guān)注度相對不高。雖然出臺政策速度變緩，但是國家仍在大力推行盤扣式腳手架，預計后期西北、西南等欠發(fā)達地區(qū)也會陸續(xù)出臺相關(guān)政策。
目前在已經(jīng)出臺盤扣推廣政策的省市中，華東占比高達52.30%，這一方面印證了經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)對盤扣式腳手架的市場認可度，另一方面也展現(xiàn)了盤扣推廣政策的區(qū)域性特征。今年也有不少西北、華中、西南的省市也加入了推廣盤扣式腳手架的行列，為盤扣式腳手架行業(yè)發(fā)展注入新的動力。
1.4盤扣式腳手架原材料（焊管）產(chǎn)能產(chǎn)量增長情況
雖然自2018年開始，全國鋼管產(chǎn)能每年都呈現(xiàn)增長?；A(chǔ)設(shè)施投資明顯回升拉動鋼鐵消費，但是全球經(jīng)濟存在下行壓力，房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，近3年整體鋼鐵表觀消費量反而出現(xiàn)下降，目前我國焊管產(chǎn)能過剩問題明顯。
據(jù)百年建筑網(wǎng)對國內(nèi)主流焊管生產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)計2020年樣本管廠周產(chǎn)量在長期保持40萬噸以上，遠高于2019年同期水平。2021年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為5883萬噸，同比減少2%。2022年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為6326萬噸，同比增長7%。預測2024年國內(nèi)焊管產(chǎn)量約為6720萬噸，同比增長6%。預計2024年焊管產(chǎn)量6520萬噸。
1.5全國市場盤扣式腳手架增量和普通腳手架存量
截至2024年6月15日，全國建筑市場現(xiàn)有各類型腳手架總量約9600萬噸，同比去年下降4%。上半年全國盤扣保有量增長130萬噸，目前盤扣式腳手架總量約3010萬噸，同比去年增長4.5%。從盤扣式腳手架總量需求來說，預計全國盤扣式腳手架總量達到5000萬噸時，市場可達飽和狀態(tài)，目前余量仍有1980萬噸。從目前的產(chǎn)量增速來看，明顯放緩。
截至目前，盤扣式腳手架生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)、上下游配件企業(yè)達1540家，同比去年減少9.4%。近兩年廠家利潤嚴重壓縮，銷量不濟，大部分中小廠家已停產(chǎn)。全國盤扣產(chǎn)能降至900萬噸，2024年上半年全國盤扣實際產(chǎn)量約120萬噸，產(chǎn)線利用率普遍不高，綜合開機率僅有26.6%。
二、中國盤扣式腳手架市場行情回顧
2.1中國盤扣式腳手架銷售價格走勢分析 
2024年上半年的盤扣式腳手架價格震蕩下跌，但整體降幅較去年同期有所收窄。在1-2月份價格整體比較平穩(wěn)，春節(jié)假期期間有價無市，交易停滯。節(jié)后需求表現(xiàn)欠佳，國際大宗商品價格整體下行，盤扣式腳手架銷售價格價格整體呈大幅下滑態(tài)勢。一季度末，市場宏觀預期轉(zhuǎn)好，需求逐步釋放，市場價格迎來階段性小幅反彈，但受淡季效應影響嚴重，盤扣式腳手架銷售價格呈低位震蕩趨勢。
截至6月15日，全國盤扣銷售均價為5441.5元/噸，同比去年下降6.62%。其中主要城市盤扣式腳手架48*3.25*2500mm立桿唐山市場價5350元/噸，上海市場價5530元/噸，無錫市場價5650元/噸。
上半年盤扣式腳手架銷售價格高點在1月初出現(xiàn)，均價為5808.5元/噸，低點在6月中旬出現(xiàn)，均價為5432元/噸。今年高低點價差為376.5元/噸，同比降幅略有收窄。
一季度：
面臨傳統(tǒng)節(jié)日春節(jié)，盤扣需求、產(chǎn)量雙雙受到抑制。由于春節(jié)較晚，一二月市場基本處于停滯狀態(tài)；春節(jié)后，市場需求復蘇緩慢，廠家產(chǎn)線復工率不高，盤扣式腳手架產(chǎn)量未能大幅提升，各地區(qū)盤扣庫存處于低位，市場供需基本面相對平衡，因此現(xiàn)貨市場價格窄幅震蕩。直至二月下旬隨著傳統(tǒng)的金三銀四的市場期待落空，市場庫存累庫明顯，市場心態(tài)偏向悲觀，低價拋貨操作偏多，價格開始下滑。
二季度：
步入四月，隨著市場需求逐漸啟動，開始逐漸去庫，鋼價觸底回升。由于成本端支撐上移，盤扣價格也隨之修復性上漲。進入六月受制于“淡季需求不足、外部風險猶存”的格局，北方高溫南方暴雨的惡劣天氣影響施工，外加黑色系期貨市場擾動，市場心態(tài)再次悲觀，盤扣式腳手架銷售價格開始下滑。
2.2中國盤扣式腳手架租賃價格走勢分析
截至6月15日，全國盤扣租賃價格為87.9元/噸/月，較年初走低了22.8元/噸/月，環(huán)比下跌20.6%，同比下跌31.1%，目前多數(shù)地區(qū)盤扣日租價已低于90.0元/噸/月，甚至存在低72.0元/噸/月的現(xiàn)象，其中主要城市盤扣式腳手架上海租賃價84.0元/噸/月，杭州租賃價81.0元/噸/月，廣州租賃價90.0元/噸/月。價格高點在1月上旬出現(xiàn)，租賃均價為110.7元/噸/月，低點在6月下旬出現(xiàn)，租賃均價為87.9元/噸/月，高低點價差為22.8元/噸/月。
目前盤扣式腳手架行業(yè)純租賃正逐步向租賃承包一體化經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型升級，但建筑市場的萎縮，使得租賃價格持續(xù)走低，盤扣廠經(jīng)營收入普遍下滑，工程回款難度大，投資回報期拉長，大企業(yè)抗風險能力相對更強，行業(yè)整體競爭度持續(xù)加強；經(jīng)百年建筑網(wǎng)測算，租賃投資回報率約8年，毛利率為12.5%。
2.3盤扣成本和利潤分析
據(jù)百年建筑測算，截至6月15日，盤扣生產(chǎn)成本為3680元/噸，盤扣盈利為70元/噸，理論利潤較年初環(huán)比下降22.2%。盤扣廠利潤下話，產(chǎn)業(yè)鏈利潤進一步壓縮。
綜合來看，2024年上半年盤扣式腳手架銷售價格整體呈下行后低位震蕩的趨勢，原料價格先下跌后觸底反彈再震蕩，加之終端需求復蘇緩慢，新增訂單量寥寥無幾，資源流動性減弱，產(chǎn)業(yè)鏈利潤不斷壓縮，行業(yè)賺錢效應較差，市場產(chǎn)線開工率大幅降低。市場由下至上的負反饋導致傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)客戶愈發(fā)被動，盤扣式腳手架廠商情緒偏向謹慎。
2.4盤扣原材料端--帶鋼價格分析
截至6月15日，唐山瑞豐品牌帶鋼價格為3680元/噸，較年初環(huán)比下跌7.77%，同比下跌3.41%，與盤扣價差為1761.5元/噸。今年價格高點在1月上旬出現(xiàn)，為4010元/噸，低點在4月初出現(xiàn)，為3600元/噸，高低點價差為410元/噸。
2024年上半年帶鋼價格整體呈現(xiàn)階梯式震蕩下行走勢。初開始庫存去化延遲，高供應疊加極低需求，全行業(yè)消費降級。盡管國內(nèi)出臺多重利好政策，但很難迅速傳導至終端，負反饋由下往上蔓延，心態(tài)難以回升。從7月份的情況看，政策支持有望提振市場信心，強預期環(huán)境，疊加淡旺季轉(zhuǎn)換，帶鋼價格存在反彈空間。三季度帶鋼市場行情或?qū)⑾壬虾笃椒€(wěn)的驗證過程。
2.5盤扣原材料端--鋅錠價格分析
截至6月15日，全國鋅錠均價為23746元/噸，較年初環(huán)比上漲10.2%，同比上漲15.6%。價格高點在5月底出現(xiàn)，為25154元/噸，低點在2月下旬出現(xiàn)，為20344元/噸，高低點價差為4810元/噸。
2024年上半年鋅錠價格持續(xù)拉漲，目前需求端仍有一定支撐，預計下半年價格有望偏強震蕩運行。
2.6中國盤扣式腳手架產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率分析
中國盤扣式腳手架產(chǎn)能分析
目前盤扣市場仍處于高速增長期，企業(yè)之間爭相提高產(chǎn)能，行業(yè)內(nèi)部競爭壓力加劇，盤扣行業(yè)整體產(chǎn)能過剩明顯。
據(jù)百年建筑調(diào)研統(tǒng)計顯示，全國盤扣生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)能約為1580萬噸。其中，盤扣式腳手架最早產(chǎn)生于華北地區(qū)，其產(chǎn)能為943萬噸，占全國總產(chǎn)能的60%。華東地區(qū)近幾年產(chǎn)能穩(wěn)步增加，目前大約有520萬噸，占全國總產(chǎn)能的33%。相比之下，東北、華南、西南和華中地區(qū)的盤扣產(chǎn)能占比分別只有1.3%、1.9%、1.5%和2.3%。
中國盤扣式腳手架產(chǎn)能利用率分析
全國盤扣式腳手架的產(chǎn)能數(shù)據(jù)明顯下滑，受下游需求、自身利潤以及資金因素導致的停產(chǎn)限產(chǎn)等諸多因素影響，一直處于較低水平，總體處于37%以下。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，華北地區(qū)產(chǎn)能利用率為30%，華東地區(qū)為42%，華南地區(qū)為35%，華中地區(qū)為40%，東北地區(qū)為23%，西南地區(qū)為39%。
2.7、 2024 年中國盤扣式腳手架消費及變化趨勢分析
華北：作為國內(nèi)最大的盤扣生產(chǎn)基地，華北地區(qū)盤扣供應占比較大。
華東：近年來隨著盤扣政策的逐步推廣，華東地區(qū)盤扣企業(yè)相對飽和，但是今年隨著投資熱度的消退，盤扣供應的增速也對應放緩。
其他地區(qū)：相較于華北和華東，其他地區(qū)盤扣生產(chǎn)供應占比不大，盤扣企業(yè)運行主要以純租賃和租賃承包一體化為主。
三、中國盤扣式腳手架市場行情展望
3.1中國盤扣式腳手架主要下游發(fā)展前景預測
地產(chǎn)方面，今年上半年，全國房地產(chǎn)市場整體表現(xiàn)低迷，新房銷售下滑明顯，二手房市場在政策刺激下有所回升。各地通過多項政策措施，試圖緩解房地產(chǎn)市場的下行壓力，但房地產(chǎn)整體下行壓力仍較大。上半年在政策層面，4月30日政治局會議和5月17日的一攬子新政，為市場注入了一定的信心。然而居民收入預期和房價下跌預期尚未明顯改善，依然是制約市場的重要因素。值得注意的是，目前全國房地產(chǎn)處于調(diào)整期，下半年宏觀政策或進一步發(fā)力穩(wěn)經(jīng)濟，房地產(chǎn)政策預計將聚焦在“穩(wěn)市場”“去庫存”方面，配套政策有望繼續(xù)優(yōu)化落實。當然由于居民收入預期、房價下跌預期尚未明顯改善，全國房地產(chǎn)市場仍面臨調(diào)整壓力，新房市場或仍處于筑底階段。在投資格局上，投資開工表現(xiàn)或延續(xù)偏弱走勢。
目前我國盤扣式腳手架業(yè)務(wù)開展主要集中于華東、華南、華中這些開工率更高、市場景氣度更強的地區(qū)，華北、西北等其他地區(qū)的市場潛力還有待挖掘。綜合來看，預計2024年下半年中國盤扣式腳手架消費量或有所增加。
3.2、2024 年中國盤扣式腳手架市場行情展望
當前盤扣式腳手架銷售價格處于年內(nèi)低位，短期來看，價格大跌的可能性較低，或維持底部震蕩運行。到2024年下半年，項目施工步入正?；壍溃又禺a(chǎn)方面利好不斷，預計下半年項目投資略有增長，屆時盤扣價格走勢重心或在震蕩筑底后緩步抬升。但從當前來看，房地產(chǎn)拿地意愿不及預期，新開工和投資持續(xù)承壓，資金面難有改善，因此預計下半年盤扣銷售價格會一定程度下跌，但下跌空間有限。
盤扣租賃行業(yè)競爭日益激烈，很多單一生產(chǎn)模式的企業(yè)開始向租賃延伸，企業(yè)走租賃承包一體化逐漸成為行業(yè)發(fā)展的趨勢。據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研120家租賃樣本，租賃承包一體化企業(yè)占比48.3%，同比去年增長132%。預計下半年租賃價格下探空間或?qū)⑹照?，最低點或接近65.0元/噸/月（含稅含單向運費）。
3.3市場情緒
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