引言：上半年湖南水泥市場(chǎng)供過于求，整體行業(yè)偏弱運(yùn)行。近期，多地在行動(dòng)，道路、水庫(kù)、相關(guān)配套設(shè)施等項(xiàng)目全力以“復(fù)”，在一定程度上帶動(dòng)需求回補(bǔ)。下半年多扶持政策，以高水平監(jiān)督助力重大政策資金高質(zhì)效使用，心存希冀，目有繁星，追光而遇，沐光而行。

一、2024上半年湖南水泥價(jià)格回顧

1.1、湖南水泥價(jià)格偏弱運(yùn)行

截至7月4日，湖南P.O42.5散裝水泥市場(chǎng)報(bào)價(jià)368.04元/噸，環(huán)比下降2.75%，同比上漲5.98%。

從上半年價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，6月前價(jià)格低于去年同期，今年雨季“提前”且降水量明顯增多，水泥價(jià)格長(zhǎng)期處于低位狀態(tài)；而6月1日新國(guó)標(biāo)執(zhí)行后，水泥企業(yè)生產(chǎn)成本提升，水泥價(jià)格出現(xiàn)抬頭，上漲20-30元/噸并落實(shí)較好。

1.2、湖南水泥產(chǎn)量開始回升

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2024年1-5月，湖南省水泥產(chǎn)量累計(jì)值為2625.89萬(wàn)噸，同比下降9.95%。

從產(chǎn)量趨勢(shì)來(lái)看，2022年起湖南水泥產(chǎn)量跌破億噸，且持續(xù)呈下降，產(chǎn)量為近10年以來(lái)同期最低水平。

年后，湖南開復(fù)工率及勞務(wù)上工率均不及往年，下游商混企業(yè)、貿(mào)易商采購(gòu)積極性不高。加之多項(xiàng)目受資金限制，進(jìn)度偏慢“旺季不旺”。

1.3、湖南水泥需求低于去年同期

百年建筑網(wǎng)調(diào)研湖南10家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：6月26日-7月2日，湖南水泥出庫(kù)量為9.5萬(wàn)噸，環(huán)比下降20.8%，同比下降42.4%。

分三個(gè)階段來(lái)看，年后開工滯后，市場(chǎng)回暖力度不如去年同期，年后首周同比降幅27.78%，且隨著時(shí)間推移，出庫(kù)量“峰值”差距較大；3-5月旺季需求不旺，特別是5月起雨水持續(xù)疊加農(nóng)忙，需求弱勢(shì)下行；6月下旬，尤其是24日，長(zhǎng)沙出現(xiàn)暴雨，累計(jì)降雨量突破“極值”，多地出現(xiàn)洪澇和地質(zhì)災(zāi)害，項(xiàng)目進(jìn)度繼續(xù)放緩至部分半停工，原材用量降幅再破紀(jì)錄。

【基建】多項(xiàng)目開工進(jìn)度不及預(yù)期，還在觀望

據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，2024年6月，全國(guó)各地共開工1686個(gè)項(xiàng)目，總投資額約6869.87億元；前6月合計(jì)總投資約20.41萬(wàn)億元。但是分省來(lái)看，湖南上半年數(shù)據(jù)有點(diǎn)“涼”，2024年6月湖南省開工項(xiàng)目投資額為20.13億元，位列全國(guó)省份第16位。

2024年1-5月，湖南全省投資同比增長(zhǎng)1.5%、比1-4月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，剔除房地產(chǎn)開發(fā)投資后增長(zhǎng)5.2%。據(jù)悉，世界計(jì)算·長(zhǎng)沙智谷項(xiàng)目首座單體建筑——第一區(qū)“硅立方”區(qū)域順利封頂；在岳陽(yáng)綠色化工高新區(qū)，45個(gè)項(xiàng)目集中簽約開竣工；在永州藍(lán)山縣，余香路及配套設(shè)施工程、藍(lán)山美杜紗服飾有限公司等7個(gè)重大項(xiàng)目開工……雖說項(xiàng)目穩(wěn)定推進(jìn)，但是上半年多以續(xù)建為主，原材用量較為有限。

【房建】房地產(chǎn)行業(yè)略顯低迷，供銷齊跌

2024年1-5月湖南省房地產(chǎn)投資額1254.86億元，較上年同期相比減少了177.63億元，同比下降13.3%，其中住宅投資額1029.43億元，較上年同期相比減少了126.39億元，同比下降12.1%。整體降幅超一成，長(zhǎng)沙房地產(chǎn)市場(chǎng)銷售業(yè)績(jī)普遍下滑，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)調(diào)整。雖說全面取消了住房限購(gòu)政策，并推出了新政策，但政策的實(shí)際效果尚待觀察，當(dāng)前房地產(chǎn)項(xiàng)目新開少，續(xù)建也是“一棟一棟來(lái)”且大面積“空關(guān)”，短期工作重心還是集中在消化存量房上。

截至2024年6月底，百年建筑網(wǎng)調(diào)研湖南22家混凝土企業(yè)，湖南混凝土產(chǎn)能利用率為5.37%，周環(huán)比下降0.46個(gè)百分點(diǎn)，月環(huán)比下降1.89%。進(jìn)入6月，開福區(qū)多個(gè)項(xiàng)目全力沖刺重要節(jié)點(diǎn)目標(biāo)，隨著雨水持續(xù)，尤其是6月下旬，部分市政工程和攪拌站停工一周，發(fā)運(yùn)量受到較大影響，混凝土行情偏弱運(yùn)行。湖南整個(gè)6月被“泡”在雨水里，房建、基建、市政類工程項(xiàng)目較去年同期相比數(shù)量銳減，且少有新開工項(xiàng)目，市場(chǎng)需求疲軟，加之多地強(qiáng)降雨，混凝土發(fā)運(yùn)量明顯走弱。

【民用】從“有房”到“優(yōu)居”，配式建筑發(fā)展進(jìn)入快車道

以往農(nóng)村建房大部分以現(xiàn)場(chǎng)砌澆筑的磚石、混凝土結(jié)構(gòu)為主，通過現(xiàn)場(chǎng)手工作業(yè)的傳統(tǒng)粗放式建筑業(yè)生產(chǎn)方式，如今，隨著裝配式建筑發(fā)展，其優(yōu)勢(shì)明顯，具有工期短、易標(biāo)準(zhǔn)化、精度高、綠色節(jié)能和節(jié)省人力成本等特點(diǎn)。

目前深入推進(jìn)居民自建房安全專項(xiàng)整治工作，通過創(chuàng)新舉措、健全機(jī)制、建強(qiáng)隊(duì)伍、壓實(shí)責(zé)任，有效保障居民自建房全生命周期安全。據(jù)下游反饋，上半年民用市場(chǎng)原材用量基本持穩(wěn)，主要原因有二，一是全市限額以上居民自建房須嚴(yán)格進(jìn)行報(bào)建審批，審批過后于上半年施工旺季開始趕工，而且裝配式工期短，相關(guān)企業(yè)也更愿意接自建房項(xiàng)目，都是現(xiàn)金單，資金到位快；其次是上半年需求恢復(fù)略顯“滯后”，部分企業(yè)有降價(jià)促銷，尤其是針對(duì)民用市場(chǎng)優(yōu)惠政策較多，有刺激下游囤貨，部分項(xiàng)目應(yīng)開盡開。

二、2024下半年湖南水泥市場(chǎng)展望

【需求端】

2.1、儲(chǔ)備項(xiàng)目及年度計(jì)劃投資創(chuàng)新高

雖說整體材料用量較往年有一定差距，從項(xiàng)目個(gè)數(shù)、總投資、年度計(jì)劃投資來(lái)看，今年的“省重點(diǎn)”實(shí)力不一般，分別較2023年增加53個(gè)、1151億元和153億元。

項(xiàng)目體量看，投資過10億元的項(xiàng)目380個(gè)，其中，長(zhǎng)贛高鐵湖南段等71個(gè)項(xiàng)目投資過100億元。下半年多項(xiàng)目會(huì)陸續(xù)進(jìn)入籌備階段，在一定程度上會(huì)帶動(dòng)原材市場(chǎng)需求回補(bǔ)。

2.2、房地產(chǎn)弱勢(shì)運(yùn)行

1-5月，全省商品房銷售面積同比下降 32%、降幅比1-4月收窄3.2個(gè)百分點(diǎn)。今年房地產(chǎn)市場(chǎng)存量房過剩，新開工面積相對(duì)較少，且多為“保交樓”和續(xù)建項(xiàng)目，短期內(nèi)房地產(chǎn)需求難有明顯改善。房地產(chǎn)弱勢(shì)運(yùn)行，后期政策利好，或?qū)?dòng)需求回補(bǔ)，但是上升空間有限。

【供應(yīng)端】

湖南一、二季度錯(cuò)峰生產(chǎn)天數(shù)不少于 110 天，三季度高溫延續(xù)，多企業(yè)已經(jīng)停窯，熟料庫(kù)存高位，短期內(nèi)暫無(wú)開窯計(jì)劃，水泥供應(yīng)有所收窄。

2.3、價(jià)格或先抑后揚(yáng)

近期雨水減少，老項(xiàng)目恢復(fù)正常采購(gòu)，新項(xiàng)目陸續(xù)進(jìn)入籌備期。供需矛盾在一定程度上緩和后，整體價(jià)格或利潤(rùn)性修復(fù)，先抑后揚(yáng)。

三、總結(jié)

近期雨水減少，隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)利好政策落地，需求釋放后或?qū)?dòng)水泥出庫(kù)量在一定程度上回升。與此同時(shí)，生產(chǎn)管控力度進(jìn)一步增強(qiáng)，水泥企業(yè)錯(cuò)峰停窯后，供應(yīng)有所收窄。此前水泥價(jià)格多為修復(fù)利潤(rùn)性回調(diào)，但下游需求不及預(yù)期，總的來(lái)看廠家多穩(wěn)價(jià)，市場(chǎng)價(jià)格先抑后揚(yáng)。

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