一、砂石市場本周熱點

1.12月9日上午，中共中央政治局召開會議，其中一個重要議題是分析研究2025年經濟工作。此次政治局會議首次提出多個亮點，釋放多項重磅信號。第一，宏觀政策“更加積極有為”，時隔多年再次提出“適度寬松的貨幣政策”，首次提出“加強超常規(guī)逆周期調節(jié)”。第二，首次提出“穩(wěn)住樓市股市”，把穩(wěn)定股票市場作為明年經濟工作的重點之一。第三，把“大力提振消費”放到了更靠前、更重要的位置?！?/span>

2.12月11日至12日，中央經濟工作會議在北京舉行。習近平總書記出席會議并發(fā)表重要講話，總結2024年經濟工作，分析當前經濟形勢，部署2025年經濟工作，為中國經濟高質量發(fā)展把舵定向。會議指出，今年經濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，高質量發(fā)展扎實推進，經濟社會發(fā)展主要目標任務即將順利完成。當前外部環(huán)境變化帶來的不利影響加深，我國經濟運行仍面臨不少困難和挑戰(zhàn)，但是我國經濟基礎穩(wěn)、優(yōu)勢多、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。會議指出，做好明年經濟工作，要實施更加積極有為的宏觀政策，擴大國內需求，推動科技創(chuàng)新和產業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，穩(wěn)住樓市股市，防范化解重點領域風險和外部沖擊，穩(wěn)定預期、激發(fā)活力，推動經濟持續(xù)回升向好。

3.12月16-18日，第九屆中國國際砂石骨料大會，第七屆中國國際建筑固廢、尾礦廢石資源化綜合利用大會，2024年中國砂石協(xié)會年會，即將在中國重慶盛大開幕。中國砂石協(xié)會會長胡幼奕將作兩場主旨報告。12月17日上午，報告主題為《物盡其用 永續(xù)發(fā)展——國內外固廢綜合利用和生態(tài)環(huán)境修復》。12月18日下午，報告主題為《新形勢下砂石行業(yè)的挑戰(zhàn)與機遇》。本屆中國國際砂石骨料大會，胡幼奕在會議期間作兩場主旨報告，是精準服務國際國內砂石及裝備行業(yè)的創(chuàng)新舉措。

二、砂石價格周度回顧

本周全國砂石需求下滑，臨近年底，北方建筑工程項目逐漸收尾及市場出現(xiàn)停工、停產、放假現(xiàn)象；南方市場仍然有趕工，特別是長三角、珠三角地區(qū)的重點基建工程項目趕工。全國砂石價格行情持續(xù)窄幅震蕩下行，局部市場高料價格回升。據(jù)百年建筑網數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至12月13日，全國砂石綜合均價94.3元/噸，周環(huán)比持平，同比下跌10.4%。目前天然砂均價120元/噸，周環(huán)比持平，同比下降9.1%；機制砂均價82元/噸，周環(huán)比持平，同比下降12.8%；碎石均價80元/噸，周環(huán)比持平，同比下降10%。

分區(qū)域來看重點城市砂石均價變化情況，本周華東區(qū)域天然砂均價較上周下跌0.5元/噸，機制砂、碎石價格持平；華南地區(qū)機制砂均價較上周下跌0.1元/噸；華中機制砂均價較上周下跌0.6元/噸，碎石較上周下跌0.7元/噸；西南地區(qū)機制砂、天然砂價格較上周上漲0.2-0.3元/噸，機制砂均價較上周下跌0.2元/噸；其他區(qū)域價格暫穩(wěn)，臨近年底市場供需回落，行情窄幅震蕩運行。

本周全國各地城市砂石價格持續(xù)下行，需求不及預期，市場競爭激烈，廠家和代理商為提高銷量，降價促銷。沿江一帶呈現(xiàn)漲后回落趨勢運輸，湖南、湖北、江西、江蘇市場砂石價格走低。東北市場停工停產，港口發(fā)貨下降，價格暗降。其他地區(qū)暫穩(wěn)。因天然砂采新采區(qū)開采，質量參差不齊，下游港口市場天然砂價格回落。

三、砂石成本利潤分析

1、海運費方面，環(huán)渤海發(fā)往珠三角5-6萬噸船運費52.2元/噸，較上周上漲2.3元/噸。環(huán)渤海發(fā)往江浙滬2-3萬噸船運費42.47元/噸，較上周下跌0.13元/噸。本周北方沿海天氣逐漸轉冷，后續(xù)電廠去庫加快，冬儲采購需求增加，后市運費行情仍偏樂觀，運價持續(xù)上漲，砂石運輸量持續(xù)減少。

2、沿江運費方面，長江運價進入穩(wěn)定期，因枯水期減載，運力相對減少。運價暫維穩(wěn)。臨近年關，煤炭、鐵礦石等大宗貨物運輸需求漸起。長江干散貨市場略有好轉。運費漲后持穩(wěn)運行，湖北發(fā)南通萬噸船運費報13-14.5元/噸,重慶發(fā)南通運費42-43元/噸。

四、砂石供需分析

1、供應情況分析

本周開機率下滑地區(qū)為華東、華中，北方市場進入停工期，市場開機積極性偏弱運行；南方市場近期生產端受資金影響，加上下游庫存高位，市場開始進行清庫處理，開機率所有下滑。據(jù)百年建筑網調研，截至2024年12月11日，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產線開機率為61.48%，較上周減少1.71個百分點。預計下周生產端開機率持續(xù)下降。

截至2024年12月11日，據(jù)百年建筑網測算，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠產能利用率為38.09%，較上周減少1.72個百分點。南北市場分化嚴重，北方由于天氣影響，攪拌站及項目停工情況較多；南方目前少量重點項目趕工，多數(shù)項目由于資金壓力，材料供應消極，整體消費量下滑；其中華南地區(qū)，受西江沿線運輸影響，上游下料周期拉長，下游庫存消耗壓力較大，市場需求縮減的情況下，預計測算砂石產能利用率持續(xù)回落。

2、需求情況分析

截至2024年12月11日，據(jù)百年建筑網調研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業(yè)發(fā)貨量為1706.46萬噸。其中，碎石發(fā)貨量為939.7萬噸，周環(huán)比下降3.57%；機制砂發(fā)貨量為551.64萬噸，周環(huán)比下降7.51%；石粉發(fā)貨量為215.12萬噸，周環(huán)比下降4.61%。本周砂石發(fā)貨量較上周調研總量減少77.06萬噸。分區(qū)域看，各區(qū)域砂石發(fā)貨量均有下滑，其中華南地區(qū)發(fā)貨量下滑幅度較大。北方冷空氣影響，項目進度放緩；南方多受資金回款影響，多數(shù)項目處于半停工狀態(tài)，預計下周砂石發(fā)貨量持續(xù)下滑。

12月03日-12月10日，百年建筑調研國內506家混凝土攪拌站產能利用率為7.06%，周環(huán)比提升0.02個百分點；年同比下降4.99個百分點。506家混凝土攪拌站發(fā)運量為141.42萬方，周環(huán)比增加0.29%，年同比減少41.40%。北方市場需求明顯下降，逐步區(qū)域停滯狀態(tài)，南方項目進度有一定加快，但是混凝土企業(yè)在積極沖擊回款，因此供應增量不大。

3、庫存情況分析

京唐港：本周港口平倉外銷砂石量暫無增加，運費有出現(xiàn)下降，砂石發(fā)貨優(yōu)勢降低。臨近年低，天氣降溫，冬儲鋼材、煤炭量回升，砂石受沿海運費上漲影響暫無增量。預計下周港口發(fā)貨量持平。

江陰港:本周江陰港去庫為主，外來砂石量下降，攪拌站備庫暫未完全消耗且大船受水位影響運力不足，運輸周期延長，因此預計下沿江港口砂石周庫存下降。

龍吳港：本周港口庫存維持6成左右，較上周略有下降，本地需求回升，外來砂石量放緩，因運費上漲，砂石運輸量降低。福建、湖北、浙江量小幅回升，預計下周上海港口碼頭砂石量增加。

五、砂石后市觀點

華東地區(qū)：本周當前上海市場重點工程處于趕工期，加工企業(yè)發(fā)貨量回升；江蘇本周市場以消耗庫存為主，本地加工企業(yè)存在關?，F(xiàn)象，供應減少，整體發(fā)貨所有下滑；浙江現(xiàn)階段供應商保供壓力較大，囤庫增加；但整體來看內陸市場需求下滑，外銷量持穩(wěn)回升，整體發(fā)貨減少；安徽中部市場礦山產線檢修，產量下降，加上目前降溫影響，項目進度放緩，發(fā)貨量難有回升；福建外銷受限，發(fā)貨量下降；江西除省內重點工程項目需求穩(wěn)定，其他大多數(shù)攪拌站方量受多因素（資金落實不到位/項目量減少）影響有所下滑，外發(fā)量穩(wěn)定，整體發(fā)貨量下降；山東氣溫大降，普通商混站基本全線停工，魯東沿海出現(xiàn)降雪，項目需求下滑；魯南棗莊供需雙降，目前僅魯中/魯西南尚有市場需求，整體發(fā)貨下降較多。

華中地區(qū)：本周河南環(huán)保管控開啟，又遇上氣溫下降，加上工程項目進度有所放緩，發(fā)貨量下滑；湖北高質量機制砂發(fā)貨較好，鄂西宜昌受水運費/船只影響發(fā)貨較差，整體發(fā)貨小幅回升。湖南重點基建項目進入趕工收尾階段，湘北部分礦山機制砂庫存高位，難以外銷；長沙本地基建正常推進，新開工項目出現(xiàn)零散供貨現(xiàn)象，發(fā)貨小幅回升。

華南地區(qū)：廣東近期大多工作開展圍繞催回款，部分項目因為資金問題難以推進進度，廣州多地項目進入停工、半停工狀態(tài)；下游貿易囤貨積極性較差，發(fā)貨整體下行；廣西長洲樞紐發(fā)布限行，下游到貨時間持續(xù)拉長，且近期廣東供應多有優(yōu)惠，外發(fā)量下滑；海南年底材料需求下行，多數(shù)項目接近尾聲，加上資金結算各方面問題，砂石消費量減少。

西南地區(qū)：成都雨水天氣影響，攪拌站發(fā)運量下降，外圍砂石發(fā)貨量持穩(wěn)；整體下行。重慶本地需求縮減，因受沿江水位影響，本地砂石外銷量放緩。

三北地區(qū)：無新增在建項目，部分施工項目結束，現(xiàn)階段較多項目停工，供需雙弱。

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