一、2024山東水泥價格回顧
1.1先抑后揚，山東水泥價格反超去年
據(jù)百年建筑網(wǎng)監(jiān)測，截止到12月30日，山東P.O42.5散裝均價為376.81元/噸，較年初351.74元/噸上漲7.1%，較去年同期348.95元/噸小幅提升7.9%。
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2024上半年，山東水泥價格幾經(jīng)跌宕，一季度價格整體以降價為主，從1月的351.74元/噸一路走低，在3月初出現(xiàn)拐點小幅回升，但好景不長3月下旬開始水泥價格再次下探。5月下旬，為應(yīng)對生產(chǎn)成本增加的情況，山東多地水泥廠推漲各類產(chǎn)品50元/噸，本次推漲落實態(tài)度較為堅決，執(zhí)行情況基本達到預期。6月中旬山東局部地區(qū)水泥廠再次推漲20元/噸，但本次漲價執(zhí)行力度不佳，下游施工單位、商混企業(yè)消費量始終較低，最終回落。
然而2024下半年山東水泥價格漲勢難擋，共經(jīng)歷三輪的上漲。9月下旬吹響水泥價格上漲的號角試探市場，下半年水泥價格首次推漲50元/噸；時隔不久國慶期間乃至10月中旬，為鞏固水泥價格期間山東各地廠家再次推漲50元/噸，雖執(zhí)行不完全但大多數(shù)廠家積極響應(yīng)上調(diào)水泥價格；11月中旬旬山東水泥價格迎來年內(nèi)最后一輪50元上漲，這輪上漲多數(shù)民營企業(yè)、粉磨企業(yè)也落實價格上行。
二、山東水泥供需市場回顧
2.1錯峰有序響應(yīng)停窯，山東水泥供過于求局面小幅緩解
據(jù)百年建筑網(wǎng)樣本數(shù)據(jù)顯示，截止到12月30日，山東水泥熟料產(chǎn)能利用率為7.14%，較去年同期高3.5個百分點。
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水泥廠主動停窯減少供應(yīng)，據(jù)悉，2024年在嚴格落實120天采暖季錯峰生產(chǎn)基礎(chǔ)上，計劃組織開展四次非采暖季錯峰生產(chǎn)，總時間不少于80 天，全年錯峰生產(chǎn)總時間不少于200天。4月份錯峰:4月21日-5月10日(20天，6月份錯峰:6月5日-6月25日(20天)，7月20日-8月10日(20天)，9月20日-10月10日(20天)。據(jù)市場反饋，今年硬性規(guī)定的錯峰時間絕大多數(shù)廠家都能積極配合，如有特殊情況未能按時停窯的，也會在次月補足限產(chǎn)時間，因此2024年山東水泥過剩產(chǎn)能得到一定控制，也是水泥價格能夠推漲成功的重要因素。
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根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止2024年11月，山東省水泥產(chǎn)量累計值達到1.018億噸，較去年同期減少1904.05萬噸，產(chǎn)量減少約17%。觀察上圖可以直觀發(fā)現(xiàn)各個月份產(chǎn)量較去年都有一定減少。
2.2.山東水泥需求量低于去年同期
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研山東15家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：2024年山東水泥出庫量為1028.5萬噸，較去年同比下降40%，整體需求表現(xiàn)一般。
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2024年山東工程項目開工較晚，元宵節(jié)后施工單位、商混企業(yè)沒有需求未有明顯增加，直至三月初下游企業(yè)才陸續(xù)恢復正常生產(chǎn)作業(yè)，提貨開始增多，但市場需求疲軟，水泥出庫量增長不多；進入5月份山東各地又迎來高溫干旱天氣，水位較低船費上行，道路管制汽運成本增加，下游提貨積極性再次受挫；6月底持續(xù)降雨影響施工進度，生產(chǎn)企業(yè)趁此檢修設(shè)備年中總結(jié)，出庫量再次下滑。進入下半年，水泥價格多輪上漲，下游需方放緩進度，觀望水泥價格走勢，因此下半年需求疲軟，出庫量也呈下行。
三、2025年山東水泥市場展望
3.1房建持續(xù)下行
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房地產(chǎn)市場主要集中在濟南和青島的掃尾工程，新開工房地產(chǎn)項目較少。地級市，城中村拆遷，舊城改造與更新。工業(yè)廠房，仍然有一定的混凝土方量。但整體來看，2025年房地產(chǎn)市場或?qū)⒀永m(xù)2024年持續(xù)低位且不斷下降的情況。
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3.2基建仍有空間
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2024年12月18日，S29濱臺高速彭家樞紐至淄博西樞紐段改擴建項目、S16榮濰高速公路萊陽至濰坊段改擴建項目、東阿至鄆城高速公路梁山至鄆城段項目舉行開工活動，標志著3個高速項目正式啟動實施。與此同時山東省內(nèi)五大高鐵項目濰宿高鐵、濟棗高鐵、雄商高鐵、津濰高鐵、濟濱高鐵仍在建設(shè)，總里程超1200公里。
2024年11月4日山東省人民政府辦公廳印發(fā)《山東省低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案（2025-2027年）》。其中提出，到2027年，山東將打造省級綜合飛行服務(wù)站和3個以上市級低空飛行管理服務(wù)平臺，建成35個通用機場、400個數(shù)字化低空航空器起降平臺。
山東港口集團山東港灣建設(shè)集團公司目前計劃的港口包括濱州港、濰坊港、龍口港、董家口等。
2024年上半年山東固定投資保持高位下半年逐漸收窄，預計2025年山東基建項目還會保持全年高速發(fā)展的態(tài)勢。
3.3供應(yīng)端預測
2024年山東省水泥協(xié)同錯峰停窯效果比較理想，過剩產(chǎn)能得到有效控制，預計2025年山東水泥錯峰停窯計劃將延續(xù)2024年的情況不低于200天，并且根據(jù)實時監(jiān)控的污染情況或?qū)⒃黾有∫?guī)模、短周期的錯峰停窯。按照2024年水泥產(chǎn)量減少約17%的情況來看，2025年預計減少水泥產(chǎn)量將超過20%。
3.4價格趨勢
山東水泥上半年圍繞新國標投放以及錯峰生產(chǎn)節(jié)點價格推漲，落實情況不及預期但水泥價格略有抬頭。三季度山東水泥價格或?qū)⒀永m(xù)二季度末的走低態(tài)勢持續(xù)下降，四季度價格較前三季度比較堅挺，且有消息稱春節(jié)節(jié)點前水泥有望再次推漲100元/噸，因此預計2025年山東水泥很大程度上將擺脫低價競爭的局面，以2024年底水泥價格的基礎(chǔ)持穩(wěn)運行。
四、總結(jié)
2024年在上下游產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)協(xié)會、環(huán)境監(jiān)管部門的多方努力下，山東水泥低價競爭的局面得到改善，為2025年水泥行業(yè)營造了良好的開端，雖然需求不盡如人意，但總體需求在2025年中還有釋放，山東水泥行業(yè)的未來挑戰(zhàn)與機遇并存，但在多方協(xié)作共同努力下，2025年山東水泥行業(yè)一定會更加積極向好！
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