概述：2025年上半年國內(nèi)混凝土市場行情穩(wěn)中偏弱，混凝土市場價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)單邊下行趨勢(shì)，需求方面，各區(qū)域新開工項(xiàng)目減少，導(dǎo)致混凝土市場需求下滑，企業(yè)產(chǎn)量降低；此外市場競爭壓力過大，綜合多方因素，導(dǎo)致上半年C30均價(jià)同比下跌33元/方，跌幅接近10%。展望下半年，市場需求方面，房地產(chǎn)持續(xù)蕭條，新開工項(xiàng)目不足，因此下半年需求方面難有較大幅度回升。價(jià)格方面，國內(nèi)混凝土供給過剩，導(dǎo)致市場競爭壓力難以緩解，因此各地底價(jià)沖擊市場的現(xiàn)象將會(huì)愈演愈烈。預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)混凝土市場基本面將會(huì)持續(xù)承壓，混凝土市場價(jià)格仍有走低風(fēng)險(xiǎn)。

一、2025年上半年混凝土市場價(jià)格回顧

1.1上半年價(jià)格同比下跌9.35%

百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月底，百年建筑網(wǎng)C30非泵混凝土均價(jià)為320元/方，同比下跌33元/方，跌幅9.35%。上半年國內(nèi)混凝土價(jià)格走低的主要原因在于：一是原材價(jià)格持續(xù)下跌帶來的成本降低，二是混凝土企業(yè)底價(jià)競爭帶來的報(bào)價(jià)下跌。與年初相比，半年度混凝土價(jià)格下跌23元/方。上半年多地混凝土企業(yè)依托成本優(yōu)勢(shì)盡可能的壓縮混凝土生產(chǎn)成本。從價(jià)格走勢(shì)上來看，年初混凝土企業(yè)通過新接訂單，底價(jià)競爭市場導(dǎo)致價(jià)格下跌，3、4月2個(gè)月價(jià)格相對(duì)比較穩(wěn)定，6月份價(jià)格再次呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)且同比跌幅擴(kuò)大。華東、華南等地受梅雨季節(jié)及臺(tái)風(fēng)天氣影響，混凝土企業(yè)供應(yīng)受阻。整體來說上半年國內(nèi)混凝土價(jià)格受需求及競爭壓力影響，價(jià)格小幅下跌。

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1.2上半年重點(diǎn)城市混凝土價(jià)格情況

截至2025年6月底，各重點(diǎn)城市混凝土價(jià)格均保持下跌趨勢(shì)，其中上海、合肥、廣州、武漢、成都市場混凝土價(jià)格同比跌幅較大。價(jià)格跌幅均超過70元/方。重點(diǎn)城市面臨的主要問題是新開工項(xiàng)目減少，此外本地產(chǎn)能較大，需求下滑導(dǎo)致產(chǎn)能無法釋放，因此混凝土價(jià)格跌幅較大。上半年各地混凝土價(jià)格基本下跌至300元-400元/方之間，北方部分地區(qū)價(jià)格已經(jīng)跌至220-250元/方之間。從重點(diǎn)城市發(fā)展情況來看下半年整體情況不容樂觀，華東區(qū)域重點(diǎn)成本水泥原材價(jià)格普遍低于北方地區(qū)，但混凝土價(jià)格卻高于北方市場，以此判斷下半年華東部分重點(diǎn)城市混凝土價(jià)格恐仍有下降空間。

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二、2025年上半年混凝土產(chǎn)量回顧

2.1 上半年國內(nèi)混凝土產(chǎn)量回顧

截至2025年6月底，上半年國內(nèi)506家混凝土企業(yè)產(chǎn)量為2590萬方，同比減少20.4%，且從近三年混凝土產(chǎn)量數(shù)據(jù)上來看，呈現(xiàn)逐年下滑趨勢(shì)。從區(qū)域上來看，全國七大區(qū)域均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其中，降幅最大的地區(qū)集中在西北地區(qū)，同比減少41%。1-2月份混凝土產(chǎn)量同比小幅提升，年初市場需求迎來小陽春，隨著各地政策放開后，混凝土供應(yīng)量明顯提升，3月后“12省市”事件對(duì)于混凝土企業(yè)供應(yīng)心態(tài)產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)影響，混凝土企業(yè)從“追求量”到“追求款”的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致企業(yè)供應(yīng)積極性下降，6月份全國大面積降雨等客觀因素影響，中東部地區(qū)出現(xiàn)大范圍強(qiáng)降雨和強(qiáng)對(duì)流天氣，此次強(qiáng)降雨持續(xù)時(shí)間長，累計(jì)雨量大，華東、華中地區(qū)的降雨為今年以來最強(qiáng)，湖北、湖南、安徽等地降水量將突破近年來極值。多地進(jìn)入雨季后，原材運(yùn)輸受阻，混凝土需求明顯下滑。華南退水后，北江、西江全面通航，混凝土需求在6月中下旬開始需求略有回補(bǔ)。

2.2 上半年各地混凝土產(chǎn)量回顧（506家樣本企業(yè)）

截至6月底，上半年國內(nèi)506家混凝土企業(yè)產(chǎn)量為2590萬方，同比減少20.4%。跟據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研的506家混凝土2025年上半年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，同比增長的省份僅有海南和新疆。同比降幅超過30% 的省份有四川、重慶、陜西、湖南、江西。海南上半年增長的主要原因在于自貿(mào)港建設(shè)，需求了具有一定支撐；新疆市場混凝土混凝土塔筒項(xiàng)目涌現(xiàn)出需求支撐。其他重點(diǎn)城市混凝土產(chǎn)量基本均保持下降趨勢(shì)。尤其在6月，各地混凝土產(chǎn)量降幅尤為明顯。南方及北方市場降雨較多，華東地區(qū)梅雨季提前，導(dǎo)致連續(xù)降雨，此外大型考試，施工項(xiàng)目進(jìn)度放緩。因此6月份混凝土產(chǎn)量降幅較為明顯。

三、2025年上半年混凝土成本回顧

3.1水泥價(jià)格分析

截至6月底，百年建筑網(wǎng)水泥價(jià)格指數(shù)355元/噸，同比下跌27元/噸，跌幅7%左右。上半年國內(nèi)水泥價(jià)格高開低走，價(jià)格在3月份開始有所回升。3月國內(nèi)各地水泥企業(yè)開始推漲價(jià)格，幅度為30-50元/方不等，雖然部分北方市場水泥企業(yè)發(fā)布調(diào)價(jià)函，幅度接近100元/噸，但是時(shí)間落實(shí)情況一般。上半年水泥價(jià)格上漲也僅維持1個(gè)月，4月以后，水泥行情開始走弱，3月份價(jià)格上漲的地區(qū)價(jià)格均回歸至價(jià)格上漲之前的價(jià)格，甚至更低。從上半年水泥原料在混凝土中的成本影響來看，混凝土成本下降約10-15元/方。

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3.2砂石價(jià)格分析

截至6月底，全國砂石綜合均價(jià)74元/噸，同比下跌10元/噸，跌幅11%。上半年砂石價(jià)格呈現(xiàn)單邊下行趨勢(shì)，一方面砂石開采地產(chǎn)能釋放，另一方面需求下滑。雖然上半年國內(nèi)海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲，但砂石企業(yè)以銷量換利潤，砂石礦山企業(yè)對(duì)砂石價(jià)格進(jìn)行下跌處理。目前砂石行業(yè)面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)，庫存高、產(chǎn)能大、需求低，利潤持續(xù)收窄，隨之拿礦積極性降低。由于國內(nèi)建筑地產(chǎn)持續(xù)承壓下行，新開工項(xiàng)目減少，抑制砂石產(chǎn)行情。從混凝土成本端來看，上半年國內(nèi)砂石價(jià)格下跌，混凝土成本降低約5-8元/方。

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3.3礦渣粉價(jià)格分析

截至6月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計(jì)全國22個(gè)重點(diǎn)城市S95礦渣粉均價(jià)為167元/噸，同比下跌13元/噸，跌幅7.3%。上半年國內(nèi)礦渣粉價(jià)格小幅下跌。3月份國內(nèi)礦渣粉價(jià)格小幅上漲，主要原因在于國內(nèi)各大鋼材檢修，礦粉產(chǎn)能壓力和庫存壓力緩解，各地價(jià)格均有5-10元/噸的價(jià)格上漲，然而與水泥價(jià)格走勢(shì)下跌的時(shí)間點(diǎn)相似，4月份需求端難以支撐礦渣粉價(jià)格上漲，此外各地混凝土產(chǎn)量下滑，對(duì)礦渣粉采購量不足，導(dǎo)致礦渣粉價(jià)格隨之回落。其中長三角多地礦渣粉價(jià)格下跌10元/噸，浙南礦渣粉價(jià)格下跌10元/噸，江西礦渣粉價(jià)格下跌10元/噸，蘇北礦渣粉價(jià)格下跌30元/噸，山東礦渣粉價(jià)格下跌10-15元/噸。華南廣東礦渣粉價(jià)格下跌5元/噸。華中湖北、湖南礦渣粉下跌5元/噸，河南中部礦渣粉價(jià)格下跌20-25元/噸。華北唐山及周邊區(qū)域礦渣粉價(jià)格下跌5-10元/噸，山西部分市場礦渣粉價(jià)格下跌15-25元/噸，西南重慶及四川礦渣粉下跌10元/噸。綜合礦渣粉成本來看，上半年混凝土成本降低2-3元/方。

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四、2025年下半年混凝土市場展望

4.1 下半年混凝土價(jià)格展望

展望下半年，混凝土市場行情或?qū)⒈３秩鮿?shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。一方面混凝土企業(yè)近兩年逐漸開始大力追回款，企業(yè)對(duì)于產(chǎn)量的追求并不高漲，另外國內(nèi)原材成本端仍有降低空間，雖然各地協(xié)會(huì)發(fā)布“反內(nèi)卷”競爭倡議書，但是市場競爭壓力依然較大。下半年成本端大幅回升的可能性不大。需求端來看，下半年混凝土需求爆發(fā)期大概率在四季度，三季度高溫多雨天氣影響，工程進(jìn)度緩慢，四季度天氣轉(zhuǎn)好，另外年底大型企業(yè)沖擊銷量，預(yù)計(jì)需求會(huì)有所好轉(zhuǎn)。以混凝土生產(chǎn)中占比較高的三大主材來看，下半年工地資金改善或提振需求，疊加錯(cuò)峰力度加大緩解供應(yīng)壓力，水泥及砂石價(jià)格或呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢(shì)，三季度水泥及砂石價(jià)格大概率保持持穩(wěn)過渡，企業(yè)穩(wěn)價(jià)心態(tài)較濃，四季度隨之需求好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量回升，價(jià)格有望小幅反彈。混凝土市場價(jià)格或?qū)⒀永m(xù)原材成本價(jià)格波動(dòng)而波動(dòng)，但下半年部分地區(qū)混凝土價(jià)格仍有下跌空間。

4.2 下半年混凝土供需展望

混凝土供需主要受到房地產(chǎn)開發(fā)投資以及房地產(chǎn)資金到位情況影響，1—5月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資36234億元，同比下降10.7%；其中，住宅投資27731億元，下降10.0%。1—5月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積625020萬平方米，同比下降9.2%。其中，住宅施工面積435354萬平方米，下降9.6%。房屋新開工面積23184萬平方米，下降22.8%。其中，住宅新開工面積17089萬平方米，下降21.4%。房屋竣工面積18385萬平方米，下降17.3%。其中，住宅竣工面積13337萬平方米，下降17.6%。2025年房地產(chǎn)開發(fā)投資呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整態(tài)勢(shì)，1-6月全國住宅投資同比微增3.2%，保障性住房和城市更新項(xiàng)目占比提升至35%。受此影響，混凝土行業(yè)加速綠色轉(zhuǎn)型，供應(yīng)端也呈現(xiàn)持續(xù)萎縮。預(yù)計(jì)2025年混凝土供需雙弱態(tài)勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。

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展望2025年下半年，原材價(jià)格或呈現(xiàn)季節(jié)性上調(diào)，但供給過剩的背景下漲價(jià)難以持續(xù)，混凝土價(jià)格難有跟漲機(jī)會(huì)；需求方面，房建市場正經(jīng)歷"總量收縮、品質(zhì)提升"的陣痛期，政策托底與新模式構(gòu)建將推動(dòng)行業(yè)逐步筑底，城市更新或仍為成混凝土企業(yè)銷量支撐。預(yù)計(jì)下半年混凝土行業(yè)集中度會(huì)進(jìn)一步提升，綠色低碳和高附加值產(chǎn)品成為破局關(guān)鍵。

資訊編輯：楊胡順 021-26094508
資訊監(jiān)督：湯浛溟 021-26093670
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