本周砂石調(diào)研核心觀點(diǎn)：

本周全國砂石發(fā)貨量持續(xù)增加，華北、西北、華東區(qū)域砂石需求明顯增加，重點(diǎn)基建項(xiàng)目陸續(xù)開工，帶動砂石發(fā)貨好轉(zhuǎn)。據(jù)百年建筑調(diào)研，本周全國砂石礦山廠及加工廠砂石發(fā)貨量1615萬噸，周環(huán)比增加3.85%；產(chǎn)線開機(jī)率為63.19%，較上周增加1.33個(gè)百分點(diǎn)；測算砂石產(chǎn)能利用率為36.05%，較上周增加1.34個(gè)百分點(diǎn)。往年九月份建筑市場進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，但隨著地產(chǎn)飽和、新開工項(xiàng)目減少，目前砂石需求依然不及預(yù)期，基建項(xiàng)目持續(xù)托底，整體需求有限。預(yù)計(jì)下周全國砂石發(fā)貨量或?qū)⒊掷m(xù)回升。

一、砂石發(fā)貨量分析

截至2025年9月18日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，本周全國砂石礦山廠和加工廠樣本企業(yè)發(fā)貨量為1615萬噸。其中，碎石發(fā)貨量為922.3萬噸，周環(huán)比增加4.07%；機(jī)制砂發(fā)貨量為502.2萬噸，周環(huán)比增加4.3%；石粉發(fā)貨量為190.5萬噸，周環(huán)比增加1.65%。本周砂石發(fā)貨量較上周增加59.9萬噸。北方市場天氣好轉(zhuǎn)，建筑項(xiàng)目開工率及需求量有所提升，預(yù)計(jì)下周砂石發(fā)貨量或?qū)⒊掷m(xù)增加。

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二、砂石發(fā)貨量各產(chǎn)品占比分析?

截至2025年9月18日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，本周全國樣本砂石礦山廠和加工廠的碎石發(fā)貨量占比為57%；機(jī)制砂發(fā)貨量占比31%；石粉發(fā)貨量占比12%。本周從占比上來看碎石發(fā)貨量回升，機(jī)制砂、石粉穩(wěn)定。隨著天氣氣溫回升，重點(diǎn)高速、市政道路項(xiàng)目進(jìn)度加速，應(yīng)用碎石量也逐步增多。地產(chǎn)主要應(yīng)用普料商品混凝土為主，增量有限。隨著北方市場需求回升，預(yù)計(jì)下周發(fā)貨量持續(xù)增加。

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三、砂石礦山產(chǎn)線開機(jī)率分析

截至2025年9月18日，據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，本周全國砂石礦山和加工廠樣本企業(yè)總開機(jī)率為63.19%，較上周增加1.33個(gè)百分點(diǎn)；華東、華中地區(qū)砂石礦山廠產(chǎn)線開機(jī)率提升，其他區(qū)域產(chǎn)線開機(jī)平穩(wěn)運(yùn)行。天氣好轉(zhuǎn)，項(xiàng)目需求持續(xù)回升，預(yù)計(jì)下周全國開機(jī)率或?qū)⒊掷m(xù)回升。

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四、全國砂石產(chǎn)能利用率分析

截至2025年9月18日，據(jù)百年建筑網(wǎng)測算，本周砂石礦山和加工廠樣本企業(yè)產(chǎn)能利用率為36.05%，較上周增加1.34個(gè)百分點(diǎn)。其中西北、華南、西南、華北地區(qū)本周砂石產(chǎn)能利用率明顯回升，分別增加4.56、2.36、2.44、2.28個(gè)百分點(diǎn)。華東、華中、東北也有小幅提升。進(jìn)入9月份，項(xiàng)目開工率不高，但出現(xiàn)趕工，需求回升，幅度不大。西北、華北增量市場顯著。預(yù)計(jì)下周全國砂石產(chǎn)能利用率穩(wěn)定上行趨勢。

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五、下周全國各區(qū)域情況展望：

華東地區(qū)

上海：本周上海市場需求回升有限，受雨水高溫天氣影響，本周工程項(xiàng)目進(jìn)度一般。港口碼頭庫存釋放放緩，受運(yùn)費(fèi)上漲影響，卸駁船頻次減弱，本周外來砂石到港量下降。預(yù)計(jì)下周砂石發(fā)貨量增加，港庫回升。

江蘇：北沿江高鐵項(xiàng)目、南京北站、啟東高鐵等項(xiàng)目趕工，蘇南市場砂石需求持續(xù)增加；蘇北工程項(xiàng)目需求持續(xù)穩(wěn)步回升。港口碼頭庫存釋放一般，主要中轉(zhuǎn)周邊市場為主。預(yù)計(jì)下周砂石需求逐步增加，發(fā)貨量持續(xù)好轉(zhuǎn)。

浙江：本地市場基建、房建項(xiàng)目需求穩(wěn)步回升，因外來砂石資源持續(xù)流入浙江市場，抑制本地砂石骨料發(fā)貨量提升。沿海礦山被迫降價(jià)穩(wěn)量，預(yù)計(jì)下周浙江市場發(fā)貨量或?qū)⒒厣?/p>

江西：上周對于省內(nèi)部分區(qū)域的礦山環(huán)保檢查在本周已經(jīng)結(jié)束，有恢復(fù)正常生產(chǎn)以及銷售，所以省內(nèi)礦山發(fā)貨量有小幅增加。終端需求方量除了像上建、中建西部的這種大站需求方量月環(huán)比是上漲的，其余多數(shù)攪拌站均有不同程度的下滑。9月有土地仍在拍賣，現(xiàn)在還在做這方面的工作，資金到位率不高。后續(xù)市場可能在10月開啟才會逐步好轉(zhuǎn)。

安徽：多地降雨，工地施工進(jìn)度一般，加之沿江礦山漲價(jià)，下游拿貨積極性不高，整體發(fā)貨下降。

山東：本周大型活動結(jié)束，砂石礦山開機(jī)回升，發(fā)貨量增加。蘇北市場需求有所帶動。

福建：本地需求一般，沿海港口碼頭砂石外銷量回升，主要發(fā)珠三角、長三角市場。受沿海運(yùn)費(fèi)價(jià)格回升影響，下周預(yù)計(jì)港口平倉外銷量或?qū)⑹苡绊憽?/p>

華中地區(qū)

河南：近期河南省多地雨水天氣持續(xù)，礦山開機(jī)時(shí)間有限，砂石銷量繼續(xù)小幅下行。

湖北：隨著“金九銀十”傳統(tǒng)施工旺季開展，下游以及本地項(xiàng)目進(jìn)展速度加快，砂石需求有所增加，因此整體發(fā)貨量有所上升。

湖南：湖南的一系列重大項(xiàng)目在9月份進(jìn)入了施工期，包括8月開工的長贛高鐵等項(xiàng)目，近期招投標(biāo)結(jié)束后也要開始采購砂石料。需求回升，砂石發(fā)貨量增加。

華南地區(qū)?

廣東：近期雨水頻發(fā)，加上到了回款節(jié)點(diǎn)但是資金情況較差，貿(mào)易積極性回落，但部分市場高料需求回升，發(fā)貨量回升有限。

廣西：西江沿線運(yùn)費(fèi)價(jià)格回落，下游訂單微增。

海南：廣西來料價(jià)格下跌，本地廠家份額減少，發(fā)貨量整體下滑。

西南地區(qū)

四川：本周天氣較好，礦山開采恢復(fù)正常，多地施工進(jìn)度加快，對砂石的需求提升，整體發(fā)貨量有所上漲。

重慶：本周重慶砂石出貨量小幅上漲，天氣轉(zhuǎn)好，本地砂石需求有所好轉(zhuǎn)。當(dāng)?shù)夭糠炙畮祉?xiàng)目加快建設(shè)進(jìn)度，砂石需求隨之增加，沿江礦山發(fā)貨情況較上周持穩(wěn)運(yùn)行。

云南：昆明攪拌站施工進(jìn)度加快，發(fā)運(yùn)量持續(xù)上升，砂石需求增加。

西北地區(qū)：

河北：本周河北部分城市環(huán)保工作，砂石發(fā)運(yùn)量雖有提升，但增幅放緩，其中唐山外發(fā)量尚可，但本地地銷需求一般。

山西：重點(diǎn)工程如太原機(jī)場項(xiàng)目骨料需求增加，下游拿貨量增多，但因省紀(jì)委與環(huán)保局嚴(yán)查礦山，部分礦山近期不再外售石料，砂石庫存緊缺，價(jià)格上漲。

東北地區(qū)：

遼寧：本周遼寧多項(xiàng)基建工程及農(nóng)田水利項(xiàng)目趕工提速，砂石用量隨之增加，帶動外發(fā)量同步提升。眼下施工勁頭足，若下周天氣晴好，項(xiàng)目施工穩(wěn)定，外發(fā)量有望繼續(xù)往上走。

黑龍江：本周黑龍江地區(qū)砂石出庫量整體平穩(wěn)，近期氣溫下降，部分戶外基建項(xiàng)目施工進(jìn)度有所放緩，但重點(diǎn)工程仍在穩(wěn)步推進(jìn)，下游按需采購，礦山出貨量與上周基本持平。

綜上所述，全國基建項(xiàng)目開工率增加，地產(chǎn)項(xiàng)目新開工一般。砂石需求量增幅緩慢回升。目前建筑市場需求持續(xù)分化，基建道路項(xiàng)目周期性較長，地產(chǎn)砂石需求持續(xù)減少，同時(shí)供應(yīng)端增多。沿江流域礦山為提高產(chǎn)銷量，低價(jià)砂石資源不斷輸入高價(jià)區(qū)域。中長期國內(nèi)砂石增量依然是基建項(xiàng)目托底。預(yù)計(jì)下周砂石發(fā)貨量及產(chǎn)能利用率或?qū)⑿》厣?/p>
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